WWW.DISS.SELUK.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА
(Авторефераты, диссертации, методички, учебные программы, монографии)

 

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 | 8 |   ...   | 9 |

«Красноярск 2007 УДК 658.2 ББК 65.29 Я11 ПОРТАЛ ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА КРАСНОЯРСКОГО КРАЯ Получите информацию о государственной поддержке малого бизнеса БЕСПЛАТНО! ...»

-- [ Страница 6 ] --

Составление бизнес плана не будет означать, что вы немедленно и автома тически получите финансирование. Но не составление его, безусловно, гарантирует, что ваши идеи и ваш проект, которые могут и быть хороши ми, никогда даже близко не дойдут до инвестора. (Стенли Соммерсби – бизнес консультант, основатель и президент бизнес проекта "Дижон.ру – бизнес клуб профессиональных менеджеров".) Самое пристальное внимание венчурные фирмы обращают на компе тентность и опыт руководства предприятия заявителя. Они знают, что даже посредственные товары могут быть успешно изготовлены и проданы опыт ной, энергичной и эффективной группой управленцев. Они хотят видеть команду руководителей, которая способна работать вместе много, легко и продуктивно, особенно в условиях стрессовых ситуаций и жесткой кон куренции. Одно из требований – полностью укомплектованная группа управленцев. Обязанности каждого специалиста, сотрудника должны быть ясно изложены. И в дополнение к полному пониманию подхода венчурного инвестора, каждый член управленческой команды должен быть твердо свя зан с предприятием и его будущим, например, быть совладельцем акций предприятия.

В вашу пользу сыграет наличие новаторского, инновационного элемента: новые качества изделия или процесса производства, специфиче ские преимущества, особая техническая компетентность управления, что должно выгодно отличать это предприятие от других. Но это особенное обя зательно должно присутствовать в бизнес плане.

КАК ВЫГОДНО СЕБЯ ПРОДАТЬ?

ОЦЕНКА РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ КОМПАНИИ

Понимание того, чем определяется стоимость компаний, является кри тически важным для менеджеров компаний и инвесторов. Если рассматри вать методики оценки, применяемые профессиональными аналитиками, то они достаточно сложны для восприятия неспециалистами. При рассмотрении результатов оценки, выполненной профессиональным аналитиком, за деталя ми можно не увидеть сути – ключевые факторы, определяющие стоимость.

В процессе оценки стоимости бизнеса главным действующим лицом на рынке готового бизнеса является субъект оценки. Знание классифика ции субъектов оценки даст возможность установить состав потенциальных целей, которые они могут ставить перед собой. Знание же цели (целей) субъекта оценки позволит определиться с составом методов, с помощью которых целесообразно производить оценку стоимости бизнеса.





Состав субъектов оценочной деятельности регламентирован ст. 4 Феде рального закона "Об оценочной деятельности в Российской Федерации".

В нем отмечено: "Субъектами оценочной деятельности признаются, с одной стороны, юридические лица (индивидуальные предприниматели), деятельность которых регулируется настоящим Федеральным законом (оценщики), а с другой – потребители их услуг (заказчики)".

В качестве главного субъекта оценки следует рассматривать не просто человека или организацию, выполняющих работы по определению оценки стоимости предприятия, а то лицо, во имя интересов которого производит ся эта оценка.

Субъект оценки может быть определен как юридическое или физиче ское лицо, интересы которого находят отражение в устанавливаемой мере ценности предприятия.

Так, например, собственник, которому принадлежит предприятие, стремится к получению максимально высокой экономической выгоды;

банки – к поддержанию на высоком и стабильном уровне своего финансо вого оборота через возможно полное соблюдение условий кредитных дого воров; само предприятие – к установлению режима экономической и эко логической безопасности, выживанию, реализации возможности долговре менного присутствия на целевом рынке и т.д.

Классификационный состав объектов оценки стоимости бизнеса регла ментирован ст. 5 Федерального закона "Об оценочной деятельности в Российской Федерации". В нем к объектам оценки отнесены:

– отдельные материальные объекты (вещи);

– совокупность вещей, составляющих имущество лица, в том числе иму щество определенного вида (движимое или недвижимое, в том числе – право собственности и иные вещные права на имущество или отдель ные вещи из состава имущества;

– права требования, долги, а также другие исключительные права;

– права на обозначения (фирменное наименование, товарные знаки и т.п.);

– продукция, работы, услуги, информация;

– иные объекты гражданских прав, в отношении которых законодатель ством РФ установлена возможность их участия в гражданском обороте.

Экспресс оценка стоимости Для экспресс оценки предприятия руководителю можно порекомен довать метод чистых активов (стоимость фирмы здесь рассчитывается как сумма ее чистых активов и "сверхдоходов", отражающих эффективность использования этих чистых активов), метод мультипликаторов и, по воз можности, – экспресс реализацию метода дисконтированных потоков.

Ставку дисконтирования для ускоренной оценки лучше установить на уровне среднерыночной, учитывая, насколько получение дохода на том или ином предприятии рискованнее другого.

Оценка компаний, основной деятельностью которых является эксплу атация основных средств, а также вновь созданных организаций и произ водственных предприятий Для расчета стоимости подобных фирм удобно применять метод чистых активов (метод затратного подхода к оценке бизнеса), который предполагает, что стоимость предприятия – это разница между рыночной стоимостью его активов и обязательств.





Конечно, любой компетентный оценщик скажет, что цена компании не равна рыночной стоимости чистых активов (компания обладает свой ствами, которых нет у отдельных элементов, поэтому ее оценка, как прави ло, выше, чем сумма стоимости активов в целом), что применение метода чистых активов к стабильно работающему предприятию некорректно.

Однако использовать его может любой финансовый аналитик, а получен ное значение в большинстве случаев служит нижней границей цены, по которой можно реализовать предприятие. Кроме того, результаты оценки рыночной стоимости составляющих активов и обязательств могут быть использованы как основа для расчета другими методами.

Практические рекомендации по оценке чистых активов Оценка объектов недвижимости. Для определения диапазона стоимо сти можно поступить следующим образом:

1) заказать оценку у независимого оценщика с детальным обосновани ем и составлением отчета об оценке (наиболее дорогостоящий вариант);

2) заказать у консалтинговой компании консультацию о диапазоне стоимости объектов недвижимости (оптимальный вариант в данном случае);

3) самостоятельно связаться с риелторскими агентствами и прокон сультироваться о ценах на данные объекты, выявить продающиеся на рынке аналоги, сопоставить их с имеющимися у предприятия активами и выявить диапазон стоимости (задача наиболее трудоемкая, особенно в условиях неразвитого рынка).

Оценка оборудования. В большинстве случаев, если оборудование не является избыточным активом имущественного комплекса, машины и оборудование удобнее оценивать вместе со зданиями, сооружениями и земельными участками, поскольку наиболее вероятно, что данные единицы оборудования будут реализовываться в составе имущественного комплекса.

При оценке единичного оборудования следует проконсультироваться с инженерами о возможности продажи данного актива (демонтажа и монта жа на новом месте), а также выяснить у брокеров соответствующего рынка о спросе на его оборудование.

Оценка дебиторской и кредиторской задолженности. При оценке долгов следует иметь в виду, что обычно российский бухгалтерский учет не использует фактор стоимости денег во времени. Среднестатистический бухгалтер отразит в балансе обязательства по договору об уплате 5 миллио нов рублей с отсрочкой платежа на два года именно на указанную сумму, а не 3,5–4 миллиона (реальную стоимость задолженности), как это требу ют, например, МСФО. Кроме того, на балансе может числиться дебитор ская задолженность, невозможная для взыскания – ее рыночная стоимость равна нулю. Таким образом, реальный долг может значительно отличаться от балансового, но, имея расширенные данные о нем, можно самостоятель но быстро рассчитать диапазон рыночной стоимости задолженности.

Оценка компании, не имеющей на балансе существенных основных средств (торговой, консалтинговой и т. д.). В случае если на протяжении последних двух лет чистая прибыль компании росла и была высокой, небольшая цена чистых активов не может отражать стоимость бизнеса.

При оценке такой организации руководитель должен понимать следующее:

стоимость компании без существующего в ней на текущий момент менедж мента может равняться практически нулю, бренд и "раскрученность" такой компании имеют большое значение.

При продаже компании можно ориентироваться на показатель прог нозируемой чистой прибыли на ближайшие 3–5 лет с учетом выбранной ставки дисконтирования. Достоверность прогноза чистой прибыли может подтверждаться заключенными контрактами на реализацию товаров или услуг конкретному потребителю, на приобретение сырья и т. д. по фиксиро ванной цене. Прогноз чистой прибыли компании можно делать на основа нии данных бухгалтерской или управленческой отчетности за последние два три года. Приблизительный прогноз выручки компании и затрат на основании средних темпов роста за этот же период также поможет сориен тироваться в оценке бизнеса.

Необходимо проанализировать наличие трудовых договоров с менед жментом компании. Если документально управляющие не привязаны к биз несу, задача их удержать становится очень актуальной. Большая часть выручки в случае отсутствия долгосрочных договоров на реализацию това ров или услуг может зависеть от личных связей менеджмента. Соответ ственно, при смене руководящего состава компании грозит потеря значи тельной ее части. Когда фирма уже заработала положение на рынке, потре бители всегда больше ориентируются на имя, и смена управляющих не столь сильно повлияет на размер выручки.

При экспресс оценке необходимо также принимать во внимание тен денции финансового состояния компании на текущую дату: не происходит ли резкий спад выручки, рост кредиторской задолженности, потеря боль шей части крупных клиентов и т. д. Несмотря на значительные темпы роста в ретроспективный период, в настоящем и будущем возможны проблемы в деятельности компании, поэтому быстрый рост чистой прибыли в прог нозный период ставится под большое сомнение.

Потребительная стоимость собственности может совпасть с ее рыноч ной стоимостью лишь случайным образом. Потребительная стоимость будет выше рыночной, если предприятие смогло задействовать имущество более полезным и выгодным образом, чем типичный производитель анало гичного товара или услуг, и будет ниже, если предприятие не использует имущество с максимальной эффективностью. Потребительная стоимость может быть выше рыночной, если предприятие обладает особыми правами на производство, экстраординарными контрактами, уникальными патента ми и лицензиями и прочими нематериальными активами, которые при про даже не передаются новому владельцу. Таким образом, стоимость в исполь зовании является мерой стоимости вклада конкретных активов в стоимость предприятия как действующего, частью которого они являются.

Эффективная стоимость – это стоимость имущества с точки зрения его настоящего владельца, равная большей из двух величин: потребитель ной стоимости имущества для данного владельца и стоимости реализации имущества.

Чистая стоимость реализации – расчетная величина выручки от продажи актива за вычетом затрат по продаже.

При оценке собственности существуют три основополагающих под хода: затратный, рыночный, доходный.

Наиболее подходящим для оценки предприятия как действующего является доходный подход. Этот факт косвенно подтверждается тем, что в рамках доходного подхода используются два метода: капитализации дохо да и дисконтирования будущих доходов, а в положениях руководства к при менению международных стандартов оценки сформулировано следующее:

"Стоимость предприятия как действующего выражает стоимость некоторо го сложившегося бизнеса и выводится путем капитализации его прибыли".

Методы затратного подхода не учитывают факт продолжающегося функционирования предприятия, его инвестиционный характер как това ра, который определяется предполагаемыми будущими доходами.

Методы рыночного подхода определяют рыночную стоимость бизнеса и не могут применяться при оценке стоимости предприятия как действую щего, рассчитываемой для конкретного пользователя (собственника).

Определение стоимости предприятия как действующего предполагает последующий расчет стоимостей каждого актива (группы активов), исполь зуемых в процессе функционирования предприятия. Стоимость предприя тия как действующего представляет собой сумму стоимостей в использова нии активов предприятия. Стоимость для бизнеса какого либо актива изме ряется меньшей из двух величин – чистых текущих затрат на замещение и эффективной стоимостью актива.

п/п для бизнеса равна:

1 в использовании 2)стоимость в использовании чистых текущих чистой стоимости в использовании 2 реализации актива 2) чистая стоимость реализации чистых текущих чистым текущим стоимости в использовании 3 затратам на замещение 2) чистые текущие затраты на замещение чистой При таком подходе каждый актив рассматривается с точки зрения аль тернативных возможностей его использования на дату оценки:

1) если стоимость актива для бизнеса равна стоимости актива в использовании, то принимается решение о сохранении данного актива на балансе;

2) если стоимость актива для бизнеса равна чистой стоимости реали зации актива, собственник принимает решение о продаже актива;

3) если стоимость актива для бизнеса равна чистым текущим затратам на замещение данного актива, собственник заменяет этот актив другим.

Оценка стоимости предприятия необходима не только в случае ликви дации предприятия. Она важна во многих других случаях, например, при финансировании предприятия должника; при финансировании реоргани зации предприятия; при санации предприятия, осуществляемой без судеб ного разбирательства; при выработке плана погашения долгов предприя тия должника, оказавшегося под угрозой банкротства; при анализе и выяв лении возможности выделения отдельных производственных мощностей предприятия в экономически самостоятельные организации; при оценке заявок на покупку предприятия; при экспертизе мошеннических сделок по передаче прав собственности третьим лицам; при экспертизе программ реорганизации предприятия.

ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

Оценка кредитоспособности – это определение готовности потен циального заемщика выполнять принимаемые им финансовые обязатель ства перед кредитором. Осуществляется кредитными экспертами банка или оценочными компаниями на основе анализа кредитной истории заемщика.

Решение вопроса о выдаче кредита принимается на основе оценки кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность представляет собой оценку банком финансового состояния потенциального заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита и определяет вероятность его своевременного возврата в будущем. Слож ность оценки кредитоспособности влечет за собой применение разнообраз ных подходов к такой задаче – в зависимости от особенностей заемщиков и от намерений конкретного банка кредитора.

Обязательным условием при рассмотрении заявки заемщика на предо ставление кредитных ресурсов является оценка правоустанавливающих юридических документов, а также (что немаловажно) производится провер ка будущего заемщика на благонадежность и оценка деловой репутации.

Особое внимание необходимо уделять анализу финансового состояния предприятия, рассмотрению наиболее важных и проблемных статей балан са, таких как дебиторская и кредиторская задолженность, кредиты и займы.

Способами оценки кредитоспособности клиента банка являются:

оценка менеджмента;

оценка финансовой устойчивости клиента;

анализ денежного потока;

сбор информации о клиенте;

наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий базиру ется на данных баланса, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве методов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффи циентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.

Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка Выделяют пять групп коэффициентов:

I – ликвидности;

II – эффективности, или оборачиваемости;

III – финансового левериджа;

IV – прибыльности;

V – обслуживания долга.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) показывает, способен ли заемщик рассчитаться по долговым обязательствам. Если долговые обяза тельства превышают средства клиента, он является некредитоспособным.

С помощью коэффициента быстрой ликвидности прогнозируют спо собность заемщика быстро высвобождать из оборота денежные средства для погашения долга банку в срок.

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют коэф фициенты ликвидности и позволяют сделать заключение более обоснован ным. Если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика.

Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих предприятий и со средне отраслевыми показателями.

Коэффициент финансового левериджа характеризует степень обес печенности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета этого коэффициента различны, но экономический смысл один: оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента от привлеченных ресурсов. При расчете данного коэффициента учитываются все долговые обязательства клиента банка, независимо от их сроков. Чем выше доля при влеченных средств (краткосрочных и долгосрочных), тем ниже класс кре дитоспособности клиента. Окончательный вывод делают с учетом динами ки коэффициентов прибыльности.

Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Они подразделяются на следующие разновидности.

Коэффициенты нормы прибыли (Кнп):

Кнп = Валовая прибыль до уплаты процентов и налогов / Выручка от реализации или чистые продажи;

Кнп = Чистая операционная прибыль (прибыль после уплаты процен тов, но до уплаты налогов) / Выручка от реализации или чистые продажи;

Кнп = Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов / Выручка от реализации или чистые продажи.

Коэффициенты рентабельности (Кр):

Кр = Прибыль до уплаты процентов и налогов / Активы или собствен ный капитал;

Кр = Прибыль после уплаты процентов, но до уплаты налогов / Активы или собственный капитал;

Кр = Чистая прибыль (прибыль после уплаты процентов и налогов) / Активы или собственный капитал.

Сопоставление трех видов коэффициентов рентабельности показыва ет степень влияния процентов и налогов на рентабельность предприятия.

Коэффициенты нормы прибыли на акцию:

а) доход на акцию Dа:

Dа = Дивиденды по простым акциям / Среднее количество простых акций;

б) дивидендный доход Dд(%):

Dд = Годовой дивиденд на одну акцию х 100 / Средняя рыночная цена одной акции.

Если доля прибыли в выручке от реализации растет, увеличивается прибыльность активов или капитала, то можно не понижать рейтинг заем щика даже при ухудшении коэффициента финансового левериджа.

Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксиро ванными платежами.

Коэффициент покрытия процента:

Прибыль за период / Процентные платежи за период.

Коэффициент покрытия фиксированных платежей:

Прибыль за период / (Проценты + Лизинговые платежи + Дивиден ды по привилегированным акциям + Прочие фиксированные платежи).

Коэффициенты обслуживания долга особое значение приобретают при высоких темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента или превышать его. Чем больше прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков и тем хуже кредитоспособность клиента.

Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности Анализ денежного потока – метод оценки кредитоспособности кли ента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств клиента в отчет ном периоде. Этим он принципиально отличается от метода оценки кредито способности клиента на основе системы финансовых коэффициентов.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и при тока у заемщика за период, обычно соответствующий сроку испрашивае мой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока проводят в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в квартальном и т.д.

Элементами притока средств за период являются:

1) прибыль, полученная в данном периоде;

2) амортизация, начисленная за период;

3) высвобождение средств (из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов);

4) увеличение кредиторской задолженности;

5) рост прочих пассивов;

6) увеличение акционерного капитала;

7) выдача новых ссуд.

В качестве элементов оттока средств выделяют:

1) уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней;

2) дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задол женность, прочие активы, основные фонды;

3) сокращение кредиторской задолженности;

4) уменьшение прочих пассивов;

5) отток акционерного капитала;

6) погашение ссуд.

Разница между притоком и оттоком средств характеризует величину общего денежного потока. Изменение размера запасов, дебиторской и кре диторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по разному влияет на общий денежный поток. Для определения этого влия ния сравнивают остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т.п. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих активов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком "–", а уменьшение – приток средств и фиксируется со знаком "+".

Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств ("+"), снижение – как отток ("–").

В определении притока и оттока средств в связи с изменением основ ных фондов учитываются рост или снижение стоимости их остатка за период и результаты реализации части основных фондов в течение перио да. Превышение цены реализации над балансовой оценкой есть приток средств, а обратная ситуация – отток:

Приток (отток) средств в связи с изменением стоимости основных фондов = Стоимость основных фондов на конец периода – Стоимость основных фондов на начало периода + Результаты реализации основных фондов в течение периода.

Для анализа денежного потока берут данные как минимум за три истекших года. Устойчивое превышение притока над оттоком средств сви детельствует о кредитоспособности клиента. Колебание величины общего денежного потока, кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком уровне кредитоспособности клиента.

Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) используется как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.

На основе соотношения величины общего денежного потока и разме ра долговых обязательств клиента (коэффициент денежного потока) опре деляют его класс кредитоспособности: класс I – 0,75; класс II – 0,30;

класс III – 0,25; класс IV – 0,2; класс V – 0,2; класс VI – 0,15.

Оценка кредитоспособности предприятий малого бизнеса Кредитоспособность субъектов малого бизнеса также оценивается на основе финансовых коэффициентов кредитоспособности, анализа денеж ного потока и оценки делового риска.

Но поскольку у предприятий малого бизнеса, как правило, нет квали фицированного бухгалтера, состояние учета и отчетности у этих клиентов оставляет желать лучшего, использование банком финансовых коэффици ентов и метода анализа денежного потока затруднено. Расходы на аудитор скую проверку для этих клиентов банка недоступны, аудиторского подтвер ждения отчета заемщика нет, в связи с чем оценка кредитоспособности клиента базируется не на его финансовой отчетности, а на знании работни ком банка данного бизнеса. Последнее предполагает постоянные контакты с клиентом: личное интервью с ним, регулярное посещение предприятия.

В ходе личного интервью с руководителем мелкого предприятия выяс няются цель ссуды, источник и срок возврата долга. Клиент должен дока зать, что кредитуемые запасы к определенному сроку снизятся, а кредитуе мые затраты будут списаны на себестоимость реализованной продукции.

Еще одна особенность малых предприятий: их руководителями и работ никами нередко являются члены одной семьи или родственники; личный капитал владельца часто смешивается с капиталом предприятия. При оценке кредитоспособности мелкого клиента учитывается финансовое положение владельца, определяемое по данным личного финансового отчета.

Система оценки банком кредитоспособности мелких заемщиков скла дывается из следующих элементов:

оценка делового риска;

наблюдение за работой клиента;

собеседования банкира с владельцем предприятия;

оценка личного финансового положения владельца;

анализ финансового положения предприятия на основе первичных документов.

Оценку финансового состояния клиента банки проводят на основании его официальной отчетности, скорректированной с учетом реальной дея тельности. В процессе анализа определяются основное и вспомогательные направления в бизнесе клиента, история его развития, форма и структура собственности, уровень организации управления, зависимость компании от сезонности и степени специализации, портфель заказов и зависимость от поставщиков, перечень основных конкурентов, дебиторская и кредитор ская задолженности, уровень обеспечения по кредиту, источник поручи тельства и другое.

В целом практически все методики базируются на следующих основ ных принципах кредитных взаимоотношений банков с малым бизнесом:

не предоставлять кредит, если предприятие находится в критиче ской ситуации или средства необходимы для погашения другого кредита;

определять кредитоспособность заемщика только на основе анализа его реального финансового положения;

учитывать конкурентоспособность заемщика, репутацию, деловые и профессиональные качества руководства предприятия;

учитывать трудности предоставления малым предприятиям перво классных поручителей, используя комбинированный залог;

оперативно решать вопрос о предоставлении кредита и при положи тельном решении постоянно следить за состоянием бизнеса клиента и сро ками погашения кредита.

ДЕСЯТЫЙ ШАГ. СОСТАВЛЯЕМ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕМОРАНДУМ

Инвестиционный меморандум содержит полную информацию о предприятии и предлагается потенциальному инвестору. Содержание инвестиционного меморандума определяется практикой инвестиционной индустрии, законодательством, решениями суда и отвечает правилам бла горазумного человека – достаточно полная открытость информации, на основе которой "благоразумный человек" будет принимать решения по инвестициям. Форма представленной информации должна удовлетворять требованиям потенциальных инвесторов. Поскольку потенциальные инвесторы могут являть собой разную степень компетентности, меморан дум должен быть подробным, чтобы быть приемлемым для различных инвесторов:

Индивидуальный инвестор по степени компетентности является самым простым, но наиболее защищенным законом, просто по причине своей некомпетентности.

Корпоративный инвестор, компетентность которого может варьи роваться в зависимости от его размера и от того, занимается ли реципиент той же отраслью промышленности, что и донор.

Институционный инвестор обладает высокой степенью компетент ности и требовательности, особенно менеджеры совместных и пенсионных фондов.

Банки стремятся к большой компетентности, поскольку их клиенты при выборе правильного партнера в большей мере зависят от их компетент ности.

Венчурные фонды являются наиболее компетентными и требова тельными, они потребуют открытости во взаимоотношениях и участия на всех уровнях деятельности предприятия, включая отбор и сохранение руко водящего состава предприятия.

Правительственные фонды и фонды, спонсируемые агентствами, имеют различные критерии инвестиций – не обязательно их возврат, но часто способствовать функционированию системы или реформированию страны. Поэтому их компетентность лежит скорее не в финансовой обла сти, а в достижении определенных социальных и политических целей.

При таком широком диапазоне инвесторов и других заинтересован ных сторон, таких как государственные налоговые инспекции, конкурен ты, профсоюзы, природоохранительные группы и другие образования, преследующие специальные интересы, средства массовой информации, статистические организации, обладающие большими объемами инфор мации, инвестиционный меморандум должен дать исчерпывающую информацию о предприятии, самым четким и исчерпывающим образом.

В нем должны быть отражены как способ достижения успеха для пред приятия, так и точная оценка удовлетворения ожиданий заинтересован ного инвестора.

Инвестиционный меморандум не является бизнес планом. Инвестицион ный меморандум привлекает инвесторов, бизнес план – это руководство к действию для менеджмента. Бизнес план должен предшествовать инве стиционному меморандуму. Представляется нереальным для предприятия получить доступ к инвестициям, не имея основательного бизнес плана, по которому предприятие уже проработало какой то период времени. Инве стиционный меморандум не гарантирует получения инвестиций, как не гарантирует успешности бизнеса.

Разделы инвестиционного меморандума Основными разделами инвестиционного меморандума являются:

1. Краткое изложение Краткое изложение информации о деятельности предприятия.

Предлагаемое использование средств, включая ожидаемые эко номические результаты и структуру капитала после инвестиций.

Стратегия инвестирования. Цели руководства предприятия по созданию собственного капитала.

2. Отрасль промышленности Краткая справка о состоянии отрасли промышленности в мире и на местном уровне.

Конкуренция – сильные и слабые ее стороны.

3. Предприятие Историческая справка.

Приватизация – число, способ приватизации.

Тип собственника и юридическая структура – акционерный капитал, список основных держателей акций, доля акций, находя щаяся во владении руководства предприятия, рабочих, юридиче ских и физических лиц, доля акций, находящихся во владении государства.

Дочерние предприятия и другие инвестиции предприятия.

4. Производство Недвижимость, предприятие и оборудование.

Объем производства и производственные затраты – модерниза ция предприятия, производственные мощности на единицу продукции и существующая производительность на единицу продукции.

Упаковка.

Патенты, торговая марка, научно исследовательские и проектно конструкторские работы.

Сырье и поставки – основные поставщики.

Обслуживание оборудования.

5. Маркетинг и реализация продукции Рынок – количество возможных клиентов, их потребности, уро вень цен и возможные конкуренты.

Стратегия маркетинга и достигнутые результаты.

Существующая и новая продукция.

Структура продаж, торговый персонал, способы оплаты труда торгового персонала.

Ценообразование, включая методику установления цен и их пересмотр.

Сеть реализации и возможные новые методы реализации.

Способы оплаты продукции основных клиентов и возможные варианты.

6. Менеджмент и рабочая сила Директора и менеджмент – генеральный директор, члены совета директоров, директор по финансам и менеджеры основных подразделений – возраст, образование, практический опыт (не менее 5 лет), описание деятельности.

Организационная структура менеджмента.

Персонал – количество рабочих, структура заработной платы, прошлые трудности, потенциальные источники рабочей силы.

Непредвиденные обстоятельства, юридические вопросы, законо дательные вопросы, торговая марка.

8. Финансовая информация Управление отчетностью и информацией, включая компьютери Финансовые данные после перекладки.

Примечания к финансовым данным, в случае необходимости.

Вопросы налогообложения и возможные альтернативные реше Типичный инвестиционный меморандум будет содержать от и более страниц, на его составление уйдет много времени, усилий, финан совых средств, в нем должны быть представлены все возможные сценарии результатов, достижение которых возможно при получении инвестиций.

К ВОПРОСУ О БЕЗОПАСНОСТИ

ОДИННАДЦАТЫЙ ШАГ. ОФОРМЛЯЕМ СТРАХОВКУ

Бизнес неотделим от страхования. Вы можете иметь дело непосред ственно со страховой компанией или воспользоваться услугами страхового брокера. Отношения в области страхования регулируются Законом Россий ской Федерации "О страховании".

Страховые брокеры по закону должны иметь лицензию на ведение страховой деятельности. Лучше всего иметь дело со страховым брокером, имеющим лицензию на определенный вид деятельности.

Вы должны определиться, от чего стоит застраховаться с учетом осо бенностей вашего бизнеса. Ниже приводятся некоторые возможные виды рисков:

– пожары и наводнения;

– ограбление;

– страхование грузов;

– неплатежи;

– несчастные случаи и болезни.

В процессе развития бизнеса вы будете подвергать себя определенно му риску. Следует иметь в виду, что его степень в разных случаях не будет одинаковой.

По закону вы обязательно должны застраховаться от некоторых видов риска (например, обязательное страхование имущества, обязательное пен сионное страхование и др.). Сельхозпроизводители страхуют урожай, чтобы обезопасить себя в случае неблагоприятных погодных условий.

При заключении страхового договора советуем вам быть абсолютно чест ным и излагать факты в соответствии с реальным положением дел. В про тивном случае вас могут не застраховать или же лишить страхового возме В качестве примера можно привести один реальный факт.

Один человек застраховал свой дом на случай пожара. Незадолго до этого он был осужден за мошенничество. Его дом сгорел. Но страховая ком пания не выплатила ему страховку из за того, что он скрыл факт наказания за мошенничество. И суд подтвердил правильность действий страховой компании.

Чтобы у вас не возникло подобных проблем, советуем вам при обще нии со страховым брокером или страховой компанией предоставить им максимально подробную информацию, не стараясь скрыть какие либо нежелательные или неприятные для вас факты своей биографии.

При необходимости страховой брокер может дать вам консультацию по выбору определенной формы страхового обеспечения.

Например, он может объяснить вам, как определяется размер страхо вого возмещения по системе пропорциональной ответственности.

Это значит, что если вы страхуете только часть своей собственности, то при наступлении страхового случая страховая компания возместит вам только часть фактической суммы ущерба.

Давайте рассмотрим это на конкретном примере.

Стоимостная оценка объекта страхования – 40,0 млн рублей.

Страховая сумма по договору – 30,0 млн рублей.

Фактическая сумма ущерба (в результате пожара) – 10,0 млн рублей.

Страховая компания выплатит вам только: 30 : 40 х 10 = 7,5 млн рублей.

ДВЕНАДЦАТЫЙ ШАГ. ПРОВОДИМ АУДИТ

Внутренний аудит – это деятельность по предоставлению независи мых и объективных гарантий и консультаций, направленных на совершен ствование деятельности организации. Внутренний аудит помогает органи зации достичь поставленных целей, используя систематизированный и последовательный подход к оценке и повышению эффективности про цессов управления рисками, контроля и корпоративного управления.

Целью внутреннего аудита, как следует из определения, является совершенствование деятельности организации. Главная задача – увидеть и оценить риски, слабые стороны в работе организации и дать рекоменда ции, направленные на повышение эффективности систем и процессов.

Сущность деятельности внутреннего аудита заключается в предоста влении гарантий и консультаций его заказчикам. Сфера предоставления гарантий и консультаций включает следующие области: управление риска ми, внутренний контроль, корпоративное управление.

Менеджеры, для которых управление бизнесом является частью пов седневной работы, не всегда способны объективно оценить ситуацию. Вну тренний аудит, по сути своей работы, обладает информацией по всем аспек там деятельности компании и инструментарием для обобщения и анализа данных, поэтому тесное взаимодействие с внутренним аудитом повышает эффективность принятия решений менеджментом. Именно внутренний аудит является объективным источником информации, помогающим мене джеру по новому, не "замыленным" глазом, посмотреть на вещи и оценить качество выполнения принятых управленческих решений.

Ревизионная деятельность направлена на ретроспективу, т. е. на проис шедшие события и их последствия.

Внутренний аудит ориентирован на перспективу, т. е. на анализ будущих событий, которые могут неблагоприятным образом сказаться на деятель ности отдельных подразделений или компании в целом.

Следует отметить, что решение о необходимости внутреннего аудита не должно определяться наличием у компании внешнего аудитора, посколь ку внешний и внутренний аудит выполняет разные функции.

Во первых, внешний аудит традиционно занимается подтверждением достоверности финансовой отчетности компании и фокусируется на опера циях и событиях, способных оказать материальное воздействие на финан совую отчетность компании. Внутренний аудит направлен, прежде всего, на оценку существующих систем контроля и управления рисками компа нии и фокусируется на операциях и событиях, препятствующих эффектив ному достижению компанией поставленных целей.

Во вторых, внешний аудит в рамках оказания аудиторских услуг не производит оценку экономической обоснованности управленческих решений и эффективности деятельности подразделений компании, что обычно входит в одну из задач аудита внутреннего.

В третьих, внешний аудит служит, прежде всего, интересам внешних заинтересованных сторон – потенциальных инвесторов, кредиторов и др., тогда как внутренний аудит, в первую очередь, служит интересам совета директоров и менеджеров компании.

Подчеркнем, что эффективный внутренний аудит может снизить зат раты компании на внешний аудит, но не сможет отменить необходимость внешнего аудита для компании.

ТРИНАДЦАТЫЙ ШАГ. ИЩЕМ ПАРТНЕРОВ ТАМ,

ГДЕ ДЕМОНСТРИРУЮТСЯ ДОСТИЖЕНИЯ

Участие в деловой выставке – универсальный инструмент маркетин га, соединяющий в себе рекламу, организацию сбыта и исследование рынка. Однако необходим такой инструмент далеко не всем компаниям.

В свою очередь, фирмы, которые в нем нуждаются, нередко совершают ошибки, сводя эффективность от участия в выставке к нулю. Несмотря на это, интерес к выставкам растет в России с каждым годом.

ЗАЧЕМ ВАМ ЭТО НУЖНО?

Основные цели, ради которых компании участвуют в выставках, можно свести к трем: формирование или поддержание имиджа, поиск новых партнеров и клиентов и маркетинговая разведка. Лучше всего, если компания уделит максимум внимания всем этим целям, иначе можно упу стить хорошие возможности.

Так, некоторые фирмы участвуют в выставках исключительно ради имиджа. Но это не самый верный путь. Компания АФК (производство мяг кой мебели) на одной из выставок решила сделать ставку только на имидж и оформила свой павильон в стиле первых пятилеток – оклеила его совет скими газетами и плакатами. Эта акция привлекла множество оптовиков и рядовых посетителей. Но все они остались разочарованными, потому что компания вообще не собиралась с ними работать – оптовиков отсылали в представительство компании, а рядовых покупателей в магазины. Между тем экспозиция – это послание о том, что компания может дать, это место, где организована работа с клиентами.

Кроме того, выставки дают уникальную возможность провести быструю маркетинговую разведку рынка (правда, для этого не обязательно самому экспонироваться). Работая как испытательная площадка, выставка позволяет узнать мнение потребителей о новой продукции компании. Глав ное, чтобы на оценку посетителей выставки не повлияло уже сформирован ное отношение к фирме производителю. Для этого можно оборудовать стенд для новой продукции отдельно от стенда фирмы и провести опрос потребителей и специалистов.

Наконец, выставка – отличное место для наблюдения за конкурента ми и за рыночными тенденциями. Вы сможете спрогнозировать, как будут вести себя на рынке крупные игроки: демпинговать, расширять дистрибью терскую сеть или делать ставку на профессионализм.

Кстати, имейте в виду, что именно на выставках может произойти утечка закрытой информации к вашим конкурентам. Нет ничего проще, чем узнать у сотрудника на стенде имя начальника и дождаться, когда он отой дет или вообще уйдет со стенда. Тогда можно сослаться на его поручение или просьбу о передаче каких либо данных. Вашу просьбу выполнят, а поскольку у всех много дел, тут же о вас забудут. Как говорят опытные "разведчики", лучше всего собирать информацию в последний вечер работы выставки – все устали, к тому же на стенде в это время собирают ся специалисты, а не рядовые сотрудники, которые ничего не знают.

Как выбрать выставку При планировании выставочной стратегии компания должна ответить на вопрос: с какой периодичностью и в каких именно выставках стоит уча ствовать? Частота, с которой необходимо экспонироваться, зависит от мно гих факторов: от специализации компании, положения на рынке, поста вленных целей. Если марка известна, то вполне достаточно участвовать раз в год в престижной выставке. Если же компания только выходит на рынок, нужно выставляться не менее трех раз в год.

В процессе выбора конкретной выставки фирмы ориентируются на мнение специалистов, знакомых, Интернет, справочники ("Выставки в Рос сии и за рубежом", "Выставки Москвы" и проч.). Критериями выбора обычно служат престиж, условия организаторов, время проведения, но главное – состав участников и посетителей. Как правило, все стараются выставляться на профильных экспозициях.

Однако, выбирая выставку только по ее названию или типу, компания может допустить ошибку. Поэтому лучше заранее сходить и посмотреть, кто посещает экспозицию. Так, например, специализированная выставка обязательно предполагает работу с оптовиками. Но московские обувные фирмы, приехавшие в их поисках на экспозицию "Обувь и товары народно го потребления" в Санкт Петербург, неожиданно столкнулись с проблема ми. После массовой рекламной акции устроителей, обещавших распрода жи, в павильоны хлынули розничные покупатели. Продавать же в розницу фирмам участникам было нечего: они привезли только образцы обуви. В то время как многие оптовики, не имея возможности работать в толчее, просто покинули выставку.

Может оказаться, что, не найдя достаточное число участников специа лизированной выставки среди производителей и оптовиков, организаторы продают оставшиеся на выставке места розничным торговцам, которые к тому же представляют другие рынки – электронику, косметику, продук ты и т.д. Из специализированной экспозиция превращается в базар. У вас есть два варианта: отказаться от участия, чтобы не "пустить деньги на ветер", или переиграть остальных участников, продемонстрировав им мас совый интерес к вашей продукции со стороны посетителей выставки.

Таким образом, можно заключить несколько дилерских договоров.

Принимая решение об участии в выставке, имейте в виду, что состав посетителей экспозиций, в которых вы участвуете много лет, может каче ственно измениться. У потенциальных клиентов появляется множество дру гих способов поиска партнеров – IT издания, интернет ресурсы, директ маркетинг и др. Поэтому вместо реальных клиентов, вполне вероятно, вам придется общаться со студентами и школьниками. Возможное решение:

найти другую выставку, исходя из вашей целевой аудитории (уровень дохо дов, статусность, круг общения). К примеру, операторы сотовой связи с боль шим успехом выставляются на банковских, аграрных, автоэкспозициях, предлагая аппаратные решения, приспособленные к профильным нуждам.

По специализации выделяются два выставочных формата – B2C ("бизнес для конечных потребителей") и B2B ("бизнес для бизнеса"). Тема тика первых, как правило, смешанная. Часто это ярмарки продовольствия и товаров широкого потребления ("Консумэкспо", "Балтика", часть экспо зиций ВВЦ). Очевидно, что это хорошая возможность рекламы и сбыта для компаний, ориентированных на массового покупателя. Хотя и есть риск – трудно предвидеть состав аудитории, а организация розничных продаж на выставке связана с большими затратами. Формат B2B ("Связьэкспоком", Interdrink, "Росупак", "Дизайн и реклама" и проч.) предполагает более или менее узкую специализацию. Именно на таких выставках наиболее ком пактно представлены профессиональная аудитория и ближайшие конку ренты. Это оптимальное место как для привлечения партнеров, так и для исследования рынка.

Выставочная компания "Красноярская ярмарка":

@ http://www.krasfair.ru/rus/main/index.shtml?../calend/calend Международный выставочно деловой центр "Сибирь":

ПОДВЕДЕНИЕ ИТОГОВ

Число заключенных после выставки контрактов обычно зависит от того, сумеет ли компания обработать полученную информацию и грамотно ею распорядиться. Как показывает западная практика, если для обычного заключения сделки требуется около четырех встреч, то после выставки – в среднем 0,8 встречи. То есть предварительные договоренности, достигну тые на экспозиции, потом могут лишь согласовываться по почте, факсу и т.д. По словам бизнес консультанта из Санкт Петербургского института бизнеса Лолиты Волковой, "почти треть экспонентов в России не только не обрабатывает контакты, но и не занимается оценкой выставочного эффекта". Обычное дело, когда полученная на выставке контактная инфор мация навсегда сдается в архив или попросту выбрасывается, а экспонент, не оценив результаты этой выставки, уже подумывает о следующей.

Лучше всего еще во время выставки позаботиться о сортировке дан ных. Если реквизиты гостей стенда сваливаются в одну коробку, то они путаются, и работать с ними невозможно. Совет: иметь при себе степлер, чтобы сразу прикрепить к прайс листам и буклетам гостей стенда их визит ки. Потом, в зависимости от важности и специализации посетителей, эти бумаги необходимо положить в соответствующую папку, ящик и т. д. После закрытия выставки папки с контактами распределяют по отделам, например, "потенциальных дилеров" – в отдел продаж, "поставщиков" – в производственное подразделение и т.п.

Со всей полученной информации имеет смысл снять копию, иначе сотрудник, уйдя из компании, эту базу унесет с собой.

Сформировав список наиболее интересных гостей стенда, не забудьте их "обработать": сделать звонки, послать письма, напоминания, дополни тельную информацию, приглашения, поздравления и т.д. Не рассчитывайте только на то, что заинтересованные лица сами с вами свяжутся. Хотя и исключать этого не стоит.

После выставки необходимо также оценить ее экономическую эффек тивность, чтобы более обдуманно принимать решения на будущее. Чем точ ней руководство формулирует свои выставочные интересы, тем проще узнать выгоды. Остается выбрать целевые показатели (розничные продажи, поставки дистрибуторам и т.д.) и, посчитав их, сравнить с затратами.

Сложнее всего оценить выгоду от участия в выставке, если компания преследует имиджевые цели. По крайней мере, увеличивается период наступления эффекта от участия в выставке: 3 месяца, полгода, год (в зави симости от масштаба цели). Это может выражаться, например, в увеличе нии продаж продукта, впервые выброшенного на рынок на выставке.

Обратите внимание! Являясь субъектом малого предпринимательства, вы можете претендовать на компенсацию из краевого бюджета части затрат на участие в выставочно ярмарочных мероприятиях, обратившись в департамент экономического планирования и промышленной полити 660009, г. Красноярск, ул. Ленина, 123а, тел.: (3912) 49 37 39, 23 69 40.

НА ДРУГОМ КОНЦЕ РЕКЛАМЫ

формирование у потребителя определенного уровня знаний о дан формирование потребности в данном товаре, услуге;

формирование благожелательного отношения к фирме;

побуждение потребителя обратиться к данной фирме;

побуждение к приобретению именно данного товара у данной стимулирование сбыта товара или эксплуатации услуг;

ускорение товарооборота;

стремление сделать данного потребителя постоянным покупателем данного товара, постоянным клиентом фирмы;

формирование у других фирм образа надежного партнера;

помощь потребителю в выборе товаров и услуг.

Формы (типы) рекламы:

1) реклама имиджа товара для расширения объема продаж в перспек тиве;

2) побуждающая реклама, нацеленная не на отношение покупателя к товару, а на его поведение;

3) интерактивная реклама – персонализированное рекламное сооб щение, поощряющее его отклик, на основе которого фирма старается затем наладить коммерческие отношения. Данный вид рекламы стремится соче тать задачи двух предыдущих форм: создать имидж и одновременно добить ся измеримого поведенческого отклика, позволяющего немедленно оце нить эффект сообщения. Эта форма рекламы получает быстрое развитие;

4) реклама организации (фирменная реклама), ставящая цель сфор мировать или усилить у различных аудиторий позитивное отношение к фирме путем формирования ее имиджа, создания климата доверия. При этом необходимо найти особый путь коммуникации в среде, насыщенной рекламой. Такая реклама ориентирована на отношение, и ее эффект ска жется в перспективе;

5) спонсорство и меценатство как метод улучшения имиджа фирмы.

Принципы эффективной рекламы:

1. В основе хорошей рекламы всегда лежит хорошая идея, стержень рекламы.

2. Приведите аргументы в пользу своей рекламы.

3. Расскажите покупателю о достоинствах своего товара.

4. Нельзя купить то, чего не знаешь.

5. Говорите о товаре правду, но умейте сказать ее красиво.

6. Стоимость рекламы должна соответствовать стоимости товара (дорогой товар требует дорогой рекламы).

7. Используйте в рекламе положительные эмоции.

8. Создайте свой собственный рекламный образ, стиль, рекламный базис.

9. Не гонитесь за модными приемами, учитывайте вкус своей аудито рии.

Отношения, возникающие в процессе производства, размещения и рас пространения рекламы, регулируются Федеральным законом "О рекламе" от 13 марта 2006 г. № 38 ФЗ, принятыми в соответствии с ним иными феде ральными законами, а также могут регулироваться указами Президента РФ, нормативными правовыми актами Правительства РФ и нормативны ми правовыми актами федеральных органов исполнительной власти, издаваемыми в соответствии с Федеральным законом "О рекламе".

Реклама должна быть распознаваема без специальных знаний или без применения технических средств, на территории РФ распространяется на русском языке и по усмотрению рекламодателей дополнительно на госу дарственных языках республик и родных языках народов РФ.

Ненадлежащей является реклама, не соответствующая требованиям российского законодательства, а именно: недобросовестная, недостовер ная, неэтичная, заведомо ложная и иная реклама, в которой допущены нарушения требований к ее содержанию, времени, месту и способу распро странения, установленных законодательством РФ.

Социальная реклама представляет общественные и государственные интересы и направлена на достижение благотворительных целей и иных общественно полезных целей, а также обеспечение интересов государства.

Недобросовестной является реклама, которая: содержит некорректные сравнения рекламируемого товара с находящимися в обороте товарами, кото рые произведены другими изготовителями или реализуются другими продавцами; порочит честь, достоинство или деловую репутацию лица, в том числе конкурента; представляет собой рекламу товара, реклама которого запрещена данным способом, в данное время или в данном месте, если она осуществляется под видом рекламы другого товара, товарный знак или знак обслуживания которого тождествен или сходен до степени смешения с товар ным знаком или знаком обслуживания товара, в отношении рекламы которо го установлены соответствующие требования и ограничения, а также под видом рекламы изготовителя или продавца такого товара; является актом недобросовестной конкуренции в соответствии с антимонопольным законо дательством.

Неэтичной является реклама, которая содержит текстовую, зритель ную, звуковую информацию, нарушающую общепринятые нормы гуман ности и морали путем употребления оскорбительных слов, сравнений, образов в отношении расы, национальности, профессии, социальной кате гории, возрастной группы, пола, языка, религиозных, философских, поли тических и иных убеждений физических лиц; порочит объекты искусства, составляющие национальное или мировое культурное достояние; порочит государственные символы (флаги, гимны, гербы), национальную валюту РФ или иного государства, религиозные символы; порочит какое либо физиче ское или юридическое лицо, какую либо деятельность, профессию, товар.

Неэтичная реклама не допускается.

Скрытой является реклама, которая оказывает не осознаваемое потребителем воздействие на его восприятие путем использования в радио, теле, видео, аудио и кинопродукции, а также в иной продукции специаль ных видеовставок (двойной звукозаписи) и иными способами. Такая рекла ма не допускается.

В соответствии с законодательством не допускается:

1) использование в рекламе иностранных слов и выражений, которые могут привести к искажению смысла информации;

2) указание на то, что объект рекламирования одобряется органами государственной власти или органами местного самоуправления либо их должностными лицами;

3) демонстрация процессов курения и потребления алкогольной про дукции, а также пива и напитков, изготавливаемых на его основе;

4) использование образов медицинских и фармацевтических работни ков, за исключением такого использования в рекламе медицинских услуг, средств личной гигиены, в рекламе, потребителями которой являются исключительно медицинские и фармацевтические работники, в рекламе, распространяемой в местах проведения медицинских или фармацевтиче ских выставок, семинаров, конференций и иных подобных мероприятий, в рекламе, размещенной в печатных изданиях, предназначенных для меди цинских и фармацевтических работников;

5) указание на то, что рекламируемый товар произведен с использова нием тканей эмбриона человека;

6) указание на лечебные свойства, то есть положительное влияние на течение болезни, объекта рекламирования, за исключением такого указания в рекламе лекарственных средств, медицинских услуг, в том числе методов лечения, изделий медицинского назначения и медицинской техники;

7) использование бранных слов, непристойных и оскорбительных образов, сравнений и выражений, в том числе в отношении пола, расы, национальности, профессии, социальной категории, возраста, языка челове ка и гражданина, официальных государственных символов (флагов, гербов, гимнов), религиозных символов, объектов культурного наследия (памятни ков истории и культуры) народов Российской Федерации, а также объектов культурного наследия, включенных в список всемирного наследия;

8) размещение рекламы в учебниках, предназначенных для обучения детей по программам начального общего и основного общего образования, школьных дневниках, а также в школьных тетрадях.

Реклама не должна побуждать граждан к насилию, агрессии, воз буждать панику, а также побуждать к опасным действиям, способным нанести вред здоровью физических лиц или угрожающим их безопасно сти, не должна побуждать к действиям, нарушающим природоохранное законодательство.

ЧЕТЫРНАДЦАТЫЙ ШАГ. КАК СТАТЬ ПОСТАВЩИКОМ ЕГО

ПРЕВОСХОДИТЕЛЬСТВА БЮДЖЕТА?

ПОРЯДОК ПРОВЕДЕНИЯ КОНКУРСА

В соответствии со статьей 10 Федерального закона от 21.07. № 94–ФЗ "О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд" возможны две формы проведения торгов: конкурс и аукцион. В главе 2 жестко регла ментированы все этапы конкурсного способа закупок: определен механизм извещения о предстоящих конкурсах, установлены требования к содержа нию конкурсной документации и порядок подачи, вскрытия и оценки кон курсных заявок.

Статья 20. Конкурс на право заключить государственный или муници 1. В целях настоящего Федерального закона под конкурсом понимаются торги, победителем которых признается лицо, которое предложило луч шие условия исполнения государственного или муниципального контрак та и заявке на участие в конкурсе которого присвоен первый номер.

2. Конкурс может быть открытым или закрытым. Заказчик, уполномочен ный орган вправе размещать заказ путем проведения закрытого конкурса исключительно в случае размещения заказа на поставку товаров, выпол нение работ, оказание услуг, сведения о которых составляют государ 3. Не допускается взимание с участников размещения заказа платы за участие в конкурсе, за исключением платы за предоставление конкур сной документации в случаях, предусмотренных настоящим Федераль 4. Заказчиком, уполномоченным органом может быть установлено требо вание о внесении денежных средств в качестве обеспечения заявки на участие в конкурсе (далее также – требование обеспечения заявки на участие в конкурсе). При этом размер обеспечения заявки на участие в конкурсе не может превышать пять процентов начальной цены контрак та. В случае если заказчиком, уполномоченным органом установлено тре бование обеспечения заявки на участие в конкурсе, такое требование в равной мере распространяется на всех участников размещения заказа и указывается в извещении о проведении открытого конкурса и в пригла шении принять участие в закрытом конкурсе.

5. Для подготовки к проведению конкурса, в том числе в случае, если заказчик, уполномоченный орган не имеют возможности составить подробные спецификации товаров, определить характеристики работ (выполнение сложных научно исследовательских, опытно конструктор ских или технологических работ) или услуг в целях наиболее полного удо влетворения государственных или муниципальных нужд, заказчик, упол номоченный орган могут опубликовать в официальном печатном издании и разместить на официальном сайте сообщение о своей заинтересованно сти в проведении конкурса с указанием срока представления предложе ний о технических, технологических и качественных характеристиках товаров, работ, услуг. Представленные предложения могут учитываться при определении предмета конкурса. После определения предмета кон курса заказчик, уполномоченный орган принимают решение о проведе нии конкурса. При этом заказчик, уполномоченный орган не вправе уста навливать какие либо преимущества для лиц, подавших указанные пред 6. При проведении конкурса какие либо переговоры заказчика, уполно моченного органа, специализированной организации или конкурсной комиссии с участником размещения заказа не допускаются. В случае нарушения указанного положения конкурс может быть признан недей ствительным по иску заинтересованного лица в порядке, предусмотрен ном законодательством Российской Федерации.

Впервые в российское законодательство включена норма, согласно кото рой запрещаются любые переговоры между заказчиком, конкурсной комиссией, уполномоченным органом и участником размещения заказа.

В Законе содержатся положения, предусматривающие признание кон курсов, в ходе которых осуществлялись такие переговоры, недействи Алгоритм проведения конкурса (см. схему 3.2.).

1. В соответствии со ст. 71,72 Бюджетного кодекса Российской Феде рации и Федеральным законом от 21.07.05 № 94 ФЗ "О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государствен ных и муниципальных нужд" заказчик публикует в средствах массовой информации и размещает на сайте извещение о проведении открытого конкурса на право заключения государственного (муниципального) кон тракта. Извещение должно содержать следующую информацию:

1) Форма торгов.

2) Наименование заказчика, его почтовый адрес, адрес электронной почты заказчика.

3) Предмет государственного контракта.

4) Место и условия выполнения работ.

5) Начальная (максимальная) цена контракта.

6) Срок, место, порядок предоставления конкурсной документации.

7) Наименование официального сайта, на котором размещена кон курсная документация.

8) Место, дата и время вскрытия конвертов с конкурсными заявками.

9) Сроки рассмотрения заявок на участие в конкурсе.

10) Подведение итогов конкурса.

2. Подача заявки по указанному в извещении адресу. Обычно в состав заявки включают:

– собственно заявку;

– выписку из единого государственного реестра юридических лиц или нотариально заверенную копию такой выписки (для юридических лиц), выписку из единого государственного реестра индивидуальных предприни мателей или нотариально заверенную копию такой выписки (для индивиду альных предпринимателей), копии документов, удостоверяющих личность (для иных физических лиц), надлежащим образом заверенный перевод на русский язык документов о государственной регистрации юридического лица или физического лица в качестве индивидуального предпринимателя в соответствии с законодательством соответствующего государства (для иностранных лиц);

– документ, подтверждающий полномочия лица на осуществление действий от имени участника размещения заказа, в случае необходимости;

– предложение о качестве работ и иные предложения об условиях исполнения государственного контракта, в том числе предложение о цене контракта, в виде пояснительной записки.

Схема 3.2. Алгоритм проведения и участия в конкурсе 3. Вскрытие конвертов с заявками на участие в конкурсе и открытие доступа к поданным в форме электронных документов заявкам производит ся на заседании комиссии.

Участники размещения заказа, подавшие заявки на участие в конкур се, или их уполномоченные представители вправе присутствовать при вскрытии конвертов с заявками на участие в конкурсе. Присутствующие представители участников размещения заказа регистрируются у секретаря комиссии.

Наименование (для юридического лица), фамилия, имя, отчество (для физического лица) и почтовый адрес каждого участника размещения заказа, конверт на участие в конкурсе которого вскрывается, наличие сведений и документов, предусмотренных конкурсной документацией, условия исполнения государственного контракта, указанные в такой заявке и являю щиеся критерием оценки заявок на участие в конкурсе, объявляются при вскрытии конвертов с заявками на участие в конкурсе и открытии доступа к поданным в форме электронных документов заявкам на участие в конкур се и заносятся в протокол вскрытия конвертов с заявками на участие в кон курсе. Указанный протокол размещается заказчиком в течение дня, следую щего после дня подписания такого протокола, на официальном сайте.

4. Комиссия рассматривает заявки на участие в конкурсе на соответ ствие требованиям, установленным конкурсной документацией, а также на соответствие участников размещения заказа требованиям конкурсной документации.

Срок рассмотрения заявок, представленных участниками размеще ния заказа, не может превышать двадцати дней со дня вскрытия конвертов с заявками на участие в конкурсе.

На основании результатов рассмотрения заявок комиссией принима ется решение о допуске к участию в конкурсе участников размещения зака за и о признании участников размещения заказа, подавших заявку на уча стие в конкурсе, участниками конкурса или об отказе в допуске таких участников размещения заказа к участию в конкурсе, а также оформляется протокол рассмотрения заявок на участие в конкурсе.

Указанный протокол в день окончания рассмотрения заявок на участие в конкурсе размещается заказчиком на официальном сайте в Интернете.

Не позднее дня, следующего за днем подписания указанного протоко ла, комиссия направляет уведомление о принятом решении всем участникам размещения заказа, в том числе и не допущенным к участию в конкурсе.

5. Комиссия в срок, не превышающий десять дней со дня подписания протокола (шаг 4), осуществляет оценку и сопоставление заявок на участие в конкурсе на основании критериев оценки заявок участников конкурса.

Представители участников конкурса при оценке заявок не присут ствуют.

На основании результатов оценки и сопоставления заявок на участие в конкурсе комиссией присваивается порядковый номер каждой заявке.

Заявке на участие в конкурсе, в которой содержатся лучшие условия испол нения предмета конкурса, присваивается первый номер. В случае если в нескольких заявках на участие в конкурсе содержатся одинаковые усло вия исполнения контракта, меньший порядковый номер присваивается заявке на участие в конкурсе, которая поступила ранее других заявок на участие в конкурсе, содержащих такие условия.

Победителем конкурса признается участник, заявке на участие в кон курсе которого присвоен первый номер.

Комиссия ведет протокол оценки и сопоставления заявок на участие в конкурсе, в котором в том числе указывается победитель конкурса.

6. Протокол оценки и сопоставления заявок на участие в конкурсе составляется в двух экземплярах, один из которых хранится у заказчика.

Заказчик в течение трех дней со дня подписания протокола передает победителю конкурса один экземпляр протокола и проект контракта, кото рый составляется путем включения условий исполнения контракта, предло женных победителем конкурса в заявке на участие в конкурсе, в проекте контракта, прилагаемый к конкурсной документации.

Протокол оценки и сопоставления заявок на участие в конкурсе раз мещается на официальном сайте в Интернете, а также публикуется в офи циальном печатном издании соответственно в течение одного дня и пяти дней после дня подписания указанного протокола.

7. Победитель конкурса должен в течение 10 (десяти) календарных дней со дня получения им протокола оценки и сопоставления заявок и проекта государственного (муниципального) контракта, но не ранее чем через десять дней со дня размещения на официальном сайте протоко ла оценки и сопоставления заявок на участие в конкурсе, подписать госу дарственный (муниципальный) контракт и вернуть один экземпляр заказчику.

В случае если победитель конкурса в указанный срок не представил заказчику подписанный государственный (муниципальный) контракт, он признается уклонившимся от заключения контракта. При этом заказчик заключает контракт с участником конкурса, заявке на участие в конкурсе, которого присвоен второй номер.

Обратите внимание, что в случае, если была подана одна заявка на участие в конкурсе, может быть принято решение о размещении заказа у един ственного поставщика (исполнителя, подрядчика). При этом государ ственный или муниципальный контракт должен быть заключен с един ственным поставщиком (исполнителем, подрядчиком) на условиях, пре дусмотренных конкурсной документацией, цена заключенного контракта не должна превышать начальную (максимальную) цену контракта (цену лота), указанную в извещении о проведении открытого конкурса или при глашении принять участие в закрытом конкурсе (ст. 31).

Установлены особые условия размещения заказов на выполнение работ по строительству, реконструкции, капитальному ремонту объекта капитального строительства, в том числе автомобильных дорог общего пользования, а также временных построек, киосков, навесов и других подобных построек, для государственных или муниципальных нужд только путем проведения аукциона.

Размещение заказа на выполнение работ по строительству, рекон струкции, капитальному ремонту особо опасных, технически сложных объектов капитального строительства, за исключением федеральных авто мобильных дорог общего пользования, осуществляется путем проведения конкурса или аукциона. Причем по федеральным автомобильным дорогам общего пользования вплоть до 1 января 2009 года возможны оба варианта проведения торгов.

РАЗМЕЩЕНИЕ ЗАКАЗА ПУТЕМ ПРОВЕДЕНИЯ АУКЦИОНА

По ряду товаров, работ, услуг формируются перечни, утверждаемые Правительством Российской Федерации, размещение заказов по которым осуществляется путем проведения аукциона. Непременное условие – отсутствие конкретных заявок заказчика, уполномоченного органа, нали чие функционирующего рынка и возможности сравнивать варианты поста вок товаров, выполнения работ, оказания услуг только по их ценам.

В соответствии со статьей 32 Федерального закона № 94 ФЗ от 21.07. под аукционом на право заключить государственный или муниципальный контракт понимаются торги, победителем которых признается лицо, предложившее наиболее низкую цену государственного или муниципаль Аукцион может быть открытым или закрытым. Заказчик, уполномочен ный орган вправе размещать заказ путем проведения закрытого аукциона исключительно в случае размещения заказа на поставку товаров, выпол нение работ, оказание услуг, сведения о которых составляют государ ственную тайну, при условии, что такие сведения содержатся в докумен тации об аукционе или в проекте государственного контракта.

Функции обеспечения потребностей Красноярского края в товарах, работах, услугах, необходимых для решения задач жизнеобеспечения Красноярского края и осуществления мероприятий, предусмотренных краевыми целевыми программами; обеспечения повышения эффективно сти и экономичности использования средств краевого бюджета выполняет агентство государственного заказа администрации Красноярского края.

Агентство является органом исполнительной власти края, который утвер жден Положением об агентстве государственного заказа администрации Красноярского края от 20 октября 2005 г. № 267 п в соответствии со статьей 68 Устава Красноярского края, в целях реализации Закона Крас ноярского края от 09.06.05 № 14 3510 "О системе исполнительных органов государственной власти Красноярского края", Указа Губернатора Красно ярского края от 22.07.05 № 71 уг "О структуре исполнительных органов государственной власти Красноярского края".

Если у вас возникли вопросы по участию и проведению конкурсов по государственным и муниципальным закупкам, звоните по телефону (3912) 59 51 41.

Агентство государственного заказа администрации края:

@ www.krasgz.ru Информация о размещении заказов для государственных нужд в РФ:

www.zakupki.gov.ru В 2007 году начала работать обновленная версия системы подписки на конкурсные торги Красноярского края. Любая организация, заинтересо ванная стать партнером государства, сможет бесплатно подписаться на рас сылку информации об объявленных конкурсах и запросах котировок, выбрав интересующую категорию товаров или услуг.

КАК СТАТЬ УЧАСТНИКОМ КОНКУРСА?

ТРЕБОВАНИЯ К УЧАСТНИКАМ КОНКУРСА

Участник конкурса в конкурсной документации трактуется как участ ник размещения заказа на поставки продукции или выполнение работ (пре доставление услуг). Основные требования в соответствии с действующим законодательством:

1. Непроведение ликвидации участника размещения заказа – юриди ческого лица или непроведение в отношении участника размещения зака за – юридического лица, индивидуального предпринимателя процедуры банкротства.

2. Неприостановление деятельности участника размещения заказа в порядке, предусмотренном Кодексом Российской Федерации об админи стративных правонарушениях, на день рассмотрения заявки на участие в конкурсе.

3. Отсутствие у участника размещения заказа задолженности по начи сленным налогам, сборам и иным обязательным платежам в бюджеты любо го уровня или государственные внебюджетные фонды за прошедший календарный год, размер которой превышает двадцать пять процентов балансовой стоимости активов участника размещения заказа по данным бухгалтерской отчетности за последний завершенный отчетный период.

Участник размещения заказа считается соответствующим установленному требованию в случае, если он обжалует наличие указанной задолженности в соответствии с законодательством Российской Федерации и решение по такой жалобе на день рассмотрения заявки на участие в конкурсе или заяв ки на участие в аукционе не принято.

ПОСЛЕ ПОБЕДЫ

В течение 7 дней после признания вас победителем торгов с вами должен быть заключен государственный или муниципальный контракт.

Имейте в виду, что по закону заказчик вправе в течение всего срока действия контракта в одностороннем порядке изменить объем оказы ваемых по нему услуг или объем поставок, но не более чем на 5%. В этом слу чае заказчик вправе изменить цену контракта пропорционально измене нию объема, но также в пределах 5%.

Если вы поменяли свой расчетный счет, то вы обязаны в однодневный срок в письменной форме сообщить об этом заказчику, указав новые рек визиты расчетного счета. В противном случае все риски, связанные с пере числением заказчиком денежных средств на указанный в контракте счет, несете вы.

Контрактом предусматривается уплата авансового платежа. Чаще всего процент авансового платежа устанавливается на уровне 20% от цены контракта. Однако в случае вашего отказа от выполнения принятых на себя по контракту обязательств вы обязаны в течение пяти банковских дней воз вратить аванс заказчику.

Контрактом предусматриваются права и обязанности исполнителя.

Права исполнителя Требовать оплаты оказанных заказчику услуг (поставленной про дукции).

Самостоятельно, если иное не указано в техническом задании, опре делять способы исполнения работ по контракту.

Исполнитель может обратиться в суд с иском о расторжении кон тракта, если имело место любое из следующих событий:

– заказчик не выплачивает исполнителю какой либо платеж, причи тающийся ему в связи с контрактом;

– заказчик существенно нарушил свои обязательства по контракту и не исправил это положение в течение установленного контрактом периода;

– в результате обстоятельств непреодолимой силы исполнитель не способен выполнять предусмотренные контрактом работы в течение периода времени, превышающего установленный в контракте;

– заказчик не выполняет любое окончательное решение, вынесенное в результате арбитражного разбирательства.

Обязанности исполнителя Своевременно и надлежащим образом оказывать услуги (выполнять работы) в соответствии с техническим заданием с использованием своих материалов, собственными силами и средствами.

Предоставлять заказчику информацию, касающуюся хода исполне ния обязательств.

Предупреждать заказчика о вероятных конкретных событиях или обстоятельствах в будущем, которые могут негативно повлиять на качество выполнения контракта.

Своими силами и за свой счет устранить допущенные по своей вине недостатки в выполненной работе.

Представлять заказчику акт приема сдачи работ не позднее десяти календарных дней после их выполнения.

Оказывать услуги и выполнять свои обязанности по контракту с над лежащим прилежанием, эффективностью и на высоком профессиональном и этическом уровне, а также применять передовые технологии и безопасные и эффективные оборудование, технику, материалы и методы. В отношении любого вопроса, связанного с контрактом, исполнитель должен оказывать всяческое содействие заказчику и соблюдать его законные интересы.

Если заказчик обнаружит недостатки в выполненной вами по контрак ту работе, он вправе потребовать от вас:

а) безвозмездного устранения недостатков;

б) соответствующего уменьшения установленной цены;

в) безвозмездного повторного оказания услуги;

г) возмещения понесенных им расходов по исправлению недостатков своими силами или третьими лицами.

Заказчик также может потребовать обеспечения исполнения обяза тельств по контракту на определенную им сумму и в определенной испол нителем форме. Обеспечение исполнения контракта может быть предоста влено в виде банковской гарантии, страхования ответственности по кон тракту или передачи заказчику в залог денежных средств в размере обеспе чения исполнения контракта.

Размер обеспечения исполнения контракта не может превышать 30% начальной цены контракта, указанной в извещении о проведении открыто го конкурса. Если победителем конкурса, с которым заключается контракт, является бюджетное учреждение, предоставление обеспечения исполне ния не требуется.

Вариант 1. Банковская гарантия должна соответствовать требованиям, установленным Гражданским кодексом РФ, а также иным законодатель ством Российской Федерации.

В банковской гарантии в обязательном порядке должна быть указана сумма, в пределах которой банк гарантирует исполнение обязательств по контракту, которая должна быть не менее суммы (указывается ее размер).

Банковская гарантия должна содержать указание на контракт, назва ние предмета и ссылки на основание заключения контракта.

Срок действия банковской гарантии должен устанавливаться с учетом установленного срока гарантии качества услуг и оканчиваться не ранее его завершения.



Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 | 8 |   ...   | 9 |
 
Похожие работы:

«Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет Кафедра связей с общественностью и массовых коммуникаций А.А. Марков ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА СВЯЗЕЙ С ОБЩЕСТВЕННОСТЬЮ Учебное пособие Специальность 030602 – Связи с общественностью Санкт-Петербург 2011 УДК 659.4 ББК 76.006. 5я73 М 25 Рецензенты: Кафедра социологии и управления персоналом СПбАУЭ (зав. кафедрой д-р...»

«ПРИОРИТЕТНЫЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ПРОЕКТ ОБРАЗОВАНИЕ РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ДРУЖБЫ НАРОДОВ Г.Ф. ТКАЧ, В.М. ФИЛИППОВ, В.Н. ЧИСТОХВАЛОВ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ И РЕФОРМЫ ОБРАЗОВАНИЯ В МИРЕ Учебное пособие Москва 2008 Инновационная образовательная программа Российского университета дружбы народов Создание комплекса инновационных образовательных программ и формирование инновационной образовательной среды, позволяющих эффективно реализовывать государственные интересы РФ через систему экспорта образовательных...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГИЙ И УПРАВЛЕНИЯ имени К.Г. Разумовского ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА Учебно-методический комплекс дисциплины ТАМОЖЕННЫЕ ПОШЛИНЫ И РАСЧЕТЫ Для специальности 260501.65 – Товароведение и экспертиза товаров Форма обучения: заочная Сроки обучения: полная, сокращенная Москва 2012 УДК 664.6 К-72 Переработана, дополнена, обсуждена и одобрена на заседании кафедры гуманитарных и социально-экономических наук Филиала ФГБОУ ВПО МГУТУ...»

«Белорусский государственный университет И.И. Пирожник Проблемы политической географии и геополитики (Учебное пособие для студентов географических специальностей университетов) Минск 2004 УДК 911.3 : 327 ББК 66. 4 П 33 Рецензенты: доктор экономических наук, профессор Л.В. Козловская кандидат географических наук, профессор Г.Я. Рылюк Печатается по решению Редакционно-издательского совета Белорусского государственного университета Пирожник И.И. П33 Проблемы политической географии и геополитики :...»

«В.В. КОВАЛЕВ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ-1 Учебное пособие по Программе подготовки и аттестации профессиональных бухгалтеров Базовый курс Москва Издательский дом БИНФА 2011 1 Ковалев В.В. Финансовый менеджмент — 1: Учеб. пособие по Программе подготовки и аттестации профессиональных бухгалтеров. В пособии представлены основные положения базового курса финансового менеджмента в соответствии с Программой подготовки профессиональных бухгалтеров. Изложены теоретические положения и практические...»

«КАЗАНСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ Л.Д.БАДРИЕВА, Е.А.ГРИГОРЬЕВА, Э.А.ПОЛОВКИНА, Е.Л.ФЕСИНА СТАТИСТИКА (раздел 1 Общая теория статистики) Конспект лекций Казань-2013 Принято на заседании кафедры статистики, эконометрики и естествознания Протокол №1 от 25.09.2013 г. Л.Д.Бадриева, Е.А.Григорьева, Э.А.Половкина, Е.Л.Фесина Статистика (раздел 1 Общая теория статистики). Конспект лекций / Л.Д.Бадриева, Е.А.Григорьева, Э.А.Половкина, Е.Л.Фесина; Каз. Федер.ун-т. – Казань,...»

«НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ САМАРСКИЙ ИНСТИТУТ – ВЫСШАЯ ШКОЛА ПРИВАТИЗАЦИИ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ КАНДИДАТСКАЯ ДИССЕРТАЦИЯ МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ПОДГОТОВКЕ, ОФОРМЛЕНИЮ И ЗАЩИТЕ Утверждены редакционно-издательским советом института _ 20_ г. Самара 2011 1 Составители: Н.В.Овчинникова, Н.Р.Руденко УДК 378.245.2/3 ББК 72.6(2)243 К 19 Кандидатская диссертация: методические указания по подготовке, оформлению и...»

«ПРИЛОЖЕНИЕ № 1 к постановлению Правительства Республики Дагестан от 27 декабря 2012 г. № 471 СТРАТЕГИЯ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ТЕРРИТОРИАЛЬНОЙ ЗОНЫ СЕВЕРНЫЙ ДАГЕСТАН ДО 2025 ГОДА I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ Стратегия социально-экономического развития территориальной зоны Северный Дагестан до 2025 года (далее – Стратегия), разработана в соответствии с постановлением Правительства Республики Дагестан от 30 сентября 2011 года № 340 Об утверждении Плана мероприятий по реализации Стратегии...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования АМУРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ (ФГБОУ ВПО АмГУ) Кафедра Экономической теории и государственного управления УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ДИСЦИПЛИНЫ Управление государственной собственностью Основной образовательной программы по специальности 080504.65 Государственное и муниципальное управление Специализация Государственное...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА Кафедра бухгалтерского учета и аудита БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ Методические рекомендации по производственной преддипломной практике по специальности Оренбург 2011 1 УДК 657 ББК 65.052.2 Б 94 О б с у ж д е н ы на заседании кафедры бухгалтерского учета и аудита от 20 октября 2009 г.,...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации Амурский государственный университет С.Б. Бокач, Л.П. Бокач, НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ: КОСВЕННЫЕ НАЛОГИ Учебно-методическое пособие Благовещенск Издательство АмГУ 2012 ББК 65.261.4 Я73 Б76 Рекомендовано учебно-методическим советом университета Рецензенты: Демидов А.С., канд. экон. наук, профессор кафедры Экономики ДальГАУ; Боровиков В.Г., канд. экон. наук, профессор, директор Финансовоэкономического Института ДальГАУ; Бутовец И.В., зам....»

«ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ИНФОРМАТИКИ Н.А. Филимонова Информационные технологии управления персоналом Учебно-методический комплекс Новосибирск 2009 1 ББК 32.81+65.050.2 Ф 53 Издается в соответствии с планом учебно-методической работы НГУЭУ Филимонова Н.А. Ф 53 Информационные технологии управления персоналом: Учебно-методический комплекс. – Новосибирск: НГУЭУ, 2009. – 147 с. Предлагаемый...»

«Томский государственный университет И.Б. Калинин ПРИРОДОРЕСУРСНОЕ ПРАВО ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ г. Томск 2000 1 Калинин И. Б. Природоресурсное право. Основные положения. – Томск, 2000. Ответственный редактор: профессор, доктор юридических наук В.М. Лебедев Рецензент: доцент, кандидат юридических наук С. Г. Колганова Предлагаемое учебное пособие рассчитано на студентов юридических Вузов, изучающих природоресурсное право. Может представлять интерес для читателей, интересующихся вопросами правового...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации Владивостокский государственный университет экономики и сервиса В.С. ПУШКАРЬ Л.В. ЯКИМЕНКО ЭКОЛОГИЯ ЧЕЛОВЕК И БИОСФЕРА Учебное пособие Рекомендовано Дальневосточным региональным учебно-методическим центром (ДВ РУМЦ) в качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по направлениям подготовки бакалавров: 022000.62 Экология и природопользование, 100400.62 Туризм, 080100.62 Экономика, 210400.62 Радиотехника, 190500.62 Эксплуатация...»

«ЦЕНТРОСОЮЗ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ МОСКОВСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ Соловых Н.Н. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ЭКОНОМИКА ИСТОРИЯ ЭКОНОМИКИ ТЕМАТИКА РЕФЕРАТОВ И МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ИХ ВЫПОЛНЕНИЮ Москва 2003 Соловых Н.Н. Экономическая теория. Экономика. История экономики. Тематика рефератов и методические указания по их выполнению. – М.: Московский университет потребительской кооперации, 2003. - 21 с. Тематика рефератов и...»

«ПОДДЕРЖКА МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА. ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Администрация города Красноярска Департамент экономики МЕТОДИЧЕСКОЕ ПОСОБИЕ ДЛЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА (Сборник нормативных документов) Красноярск 2010 ДЕПАРТАМЕНТ ЭКОНОМИКИ. Отдел инвестиций и развития малого предпринимательства Методическое пособие для субъектов малого и среднего УДК 346.26 ББК 67.404.91 предпринимательства. Сборник нормативных документов. — КрасН83 ноярск, 2010 Отдел...»

«Костюнина Г.М. Ассоциация стран Юго-Восточной Азии (АСЕАН) // Международная экономическая интеграция: учебное пособие / Под ред. Н.Н.Ливенцева. – М.: Экономистъ, 2006. – С. 226-261. Костюнина Г.М. Ассоциация стран Юго-Восточной Азии (АСЕАН) 1. Цели и направления создания АСЕАН. Результаты интеграционных тенденций в 1960-80-е гг. Ассоциация стран Юго-Восточной Азии - АСЕАН (Association of South East Asian Nations - ASEAN) создана в 1967 г. в составе пяти государств Сингапура, Таиланда, Филиппин,...»

«МАРКЕТИНГ В ОТРАСЛЯХ И СФЕРАХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Учебное пособие Под редакцией доктора экономических наук, профессора Н.А. Нагапетьянца Допущено Министерством образования и науки Российской Федерации в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности 080111 Маркетинг Москва ВУЗОВСКИЙ УЧЕБНИК 2007 УДК 339.138(075.8) ББК 65.290-2я73 М 25 Авторский коллектив: д-р экон. наук, проф. Н.А. Нагапетьянц — введение, главы 1-3, глава 5 (пп. 5.1, 5.2, 5.4-5.6); д-р...»

«МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА учебник под редакцией доктора экономических наук профессора А.С. Булатова Уважаемые студенты, изучающие эту дисциплину! Кафедра приносит Вам извинение за то, что мы пока не можем Вам предоставить пособие в том виде, к которому Вы привыкли. Поскольку этот курс большой и читается в двух семестрах (для дневной формы обучения), то количество материала, которое должен освоить обучающийся, значительно. Мы вывешиваем самый удачный с нашей точки зрения учебник. В конце учебника...»






 
© 2013 www.diss.seluk.ru - «Бесплатная электронная библиотека - Авторефераты, Диссертации, Монографии, Методички, учебные программы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.