WWW.DISS.SELUK.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА
(Авторефераты, диссертации, методички, учебные программы, монографии)

 

Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 9 |

«Красноярск 2007 УДК 658.2 ББК 65.29 Я11 ПОРТАЛ ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА КРАСНОЯРСКОГО КРАЯ Получите информацию о государственной поддержке малого бизнеса БЕСПЛАТНО! ...»

-- [ Страница 5 ] --

В этом разделе вы должны дать четкое определение и описание тех видов продукции или услуг, которые будут предложены на рынок. Здесь следует указать некоторые аспекты технологии, необходимой для произ водства вашей продукции или услуг. Важно, чтобы эта часть была написана ясным, четким языком, понятным для неспециалиста. Не используйте про фессиональный жаргон.

Опишите основные характеристики вашей продукции, при этом сде лайте акцент на преимуществах, которые ваша продукция несет потен циальным покупателям.

Очень важно, чтобы вы подчеркнули уникальность вашей продукции или услуг. Это может быть выражено в разной форме: новая технология, качество товара, низкая себестоимость или какое то особенное достоин ство, удовлетворяющее запросы покупателей. Также необходимо, чтобы подчеркнуть возможность совершенствования данной продукции (услуг).

Анализ рынка Покупатели.

Конкуренты (их сильные и слабые стороны).

Сегменты рынка.

Размер рынка и его рост.

Оценочная доля на рынке.

Состав вашей клиентуры.

Влияние конкуренции.

Вам необходимо убедить инвестора (и убедиться самому!) в существо вании рынка для вашей продукции, в том, что вы его понимаете и сможете продавать свою продукцию.

Неудачи большинства из провалившихся коммерческих проектов были связаны именно со слабым изучением рынка и с переоценкой его емкости.

Самые первые сведения, которые вам потребуются: кто будет поку пать у вас товары, где ваша ниша на рынке? Кроме того, необходимо спрог нозировать рынок и найти ответы на вопрос о том, кто, почему и сколько будет готов купить вашей продукции завтра, послезавтра и вообще в тече ние ближайших двух лет.

Будьте готовы к тому, что некоторые инвесторы (банки) потребуют от вас представить предварительные договора поставок на несколько лет вперед.

План маркетинга Определение маркетинговой стратегии – один из важнейших пунк тов бизнес плана, поскольку в нем должны быть обозначены факторы обес печения конкурентоспособности вашей продукции или услуг.

Маркетинговое планирование строится на понимании нужд потребите лей. Основная задача – создание конкурентного преимущества за счет приня тия обоснованных решений по маркетинговому комплексу, который состоит из четырех элементов: товар, цена, продвижение и размещение. Здесь вам необходимо оценить эластичность вашего рынка сбыта и конкурентную ситуа цию на этом рынке, определить целевую аудиторию – будущих потребителей.





Кроме того, вам необходимо продумать основные элементы своего плана маркетинга:

качество товара, упаковка товара или форма услуг;

обеспечение торговой марки, бренда;

ценообразование;

схема распространения товаров;

прямые и косвенные методы стимулирования продаж;

организация послепродажного сопровождения;

рекламная кампания и брендинг.

Проработка этого пункта бизнес плана требует проведения ряда про фессиональных исследований, поэтому рекомендуем вам обращаться за помощью к специалистам маркетологам. Ведь определение маркетинговой стратегии предопределяет ее начальную производственную политику и пути развития фирмы в будущем. Верное же определение маркетинговой стратегии повышает показатели эффективности бизнеса.

Более подробно о маркетинге – см. раздел "Что скрывается за маркетин говым исследованием?".

План производства Расположение помещений.

Оборудование и его номинальная мощность.

Поставщики основных материалов и оборудования и объемы закупок.

Использование субподрядчиков.

Выпуск продукции и объем реализации товаров.

Затраты на производство и реализацию.

В этом разделе должны быть описаны все производственные или дру гие рабочие процессы, имеющие место на вашей фирме. Здесь вы должны рассмотреть вопросы, связанные с помещениями, которые вы занимаете, их расположением, оборудованием, персоналом.

Если вы решили заниматься розничной торговлей, то первое, о чем вы должны думать, – месторасположение, второе и третье – то же.

Инвесторов всегда интересует вопрос, каким образом бизнес будет гарантировать качество продукции или услуг. Поэтому вы должны кратко пояснить, как организована система выпуска продукции и как осуществля ется контроль над производственными процессами.

Персонал Основной руководящий состав.

Вознаграждение руководящего состава.

Численность персонала и его структура по категориям.

Инвестиции делаются в конкретных людей, а не в бизнес план. Поэто му данный раздел является одним из самых важных. Он должен объяснить, каким образом организована руководящая группа, и описать основную роль каждого ее члена. Маловероятно, что небольшая фирма на ранней ста дии своего развития сможет собрать достаточно сбалансированную коман ду. Поэтому резонно обратить внимание как на сильные, так и на слабые стороны вашей руководящей группы. Для выявления слабых сторон вашего управления следует обратиться к помощи консультантов.

В этом разделе должны быть представлены данные о ваших партнерах, их возможностях и опыте. Составьте перечень их основных достижений – это дает возможность судить об их способности добиться намеченных в бизнес плане целей.

Обязательно отразите механизм поддержки и мотивации ведущих руководителей.

Источники и объем требуемых средств Объем требуемых средств.

Откуда намечается получить эти деньги, в какой форме и к каким срокам.

Сроки возврата средств.

Основной момент здесь состоит в том, что банкиры стараются умень шить свой риск, полагая, что нести его должны владельцы предприятия и акционеры. Поэтому финансирование через кредиты предпочтительнее для проектов, связанных с расширением действующих предприятий, когда есть материальное обеспечение этих кредитов.





Финансовый план и оценка риска Объем продаж, прибыль, себестоимость и т.д.

Риск и способы, как его можно избежать.

Цель раздела – высветить основные пункты из массы финансовых данных, содержащихся в следующем разделе. Например, здесь должна быть упомянута вероятная стоимость компании в том случае, если все будет идти по плану, и каковы при этом будут объемы продаж и прибыль.

Дисконтированные критерии дают возможность избавиться от основ ного недостатка простых методов оценки – невозможности учета ценно сти будущих денежных поступлений по отношению к текущему периоду времени и, таким образом, получить корректные оценки эффективности проектов, особенно связанных с долгосрочными вложениями.

Понятие "дисконтирование" относится к числу ключевых в теории инве стиционного анализа. Буквальный перевод этого слова с английского (dis counting) означает "снижение стоимости, уценка".

Дисконтированием называется операция расчета современной ценно сти (английский термин "present value" может переводиться как "настоящая ценность", "приведенная стоимость" и т.п.) денежных сумм, относящихся к будущим периодам времени.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой пока зателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов и всю производственно хозяйственную деятельность. Ниже при веден список финансовых показателей, наиболее часто применяемых в финансовом анализе. Эти показатели разделены на четыре группы, отра жающие различные стороны финансового состояния предприятия:

1. Коэффициенты ликвидности – характеризуют способность ком пании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обя зательств.

2. Показатели структуры капитала (коэффициенты устойчивости) – отражают соотношение собственных и заемных средств в источниках финансирования компании, т.е. характеризуют степень финансовой неза висимости компании от кредиторов.

3. Коэффициенты рентабельности – показывают, насколько при быльна деятельность компании.

4. Коэффициенты деловой активности – позволяют проанализиро вать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Коэффициенты ликвидности Для предприятия могут рассматриваться несколько видов ликвидно сти:

абсолютная ликвидность – показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов);

срочная ликвидность – отношение наиболее ликвидной части обо ротных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, кратко срочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам;

текущая ликвидность – рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, доста точно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

Значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно для погашения краткосрочных обяза тельств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов.

Показатели структуры капитала Показатели структуры капитала являются важной характеристикой устойчивости предприятия. Для оценки структуры капитала используются следующие отношения:

коэффициент финансовой независимости – характеризует зависи мость фирмы от внешних займов;

суммарные обязательства к суммарным активам – демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов;

долгосрочные обязательства к активам – демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов;

суммарные обязательства к собственному капиталу – отношение кредитных и собственных источников финансирования;

коэффициент покрытия процентов – характеризует степень защи щенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит.

Детальный финансовый план (бюджет) Вам необходимо включить в свой бизнес план детальный финансовый план, обычно это делается на три года. Он должен содержать в себе:

прогноз объемов продаж;

оценки прибыли и убытков;

анализ движения наличности (ежемесячно на первый год, а затем поквартально);

годовую балансовую ведомость.

Детальный финансовый план – это только количественное выраже ние маркетинговых и производственных планов. Он поможет вам убедить ся, насколько ваш маркетинговый план соответствует производственному плану и наоборот.

Бюджет поможет вам в управлении вашим предприятием в будущем, а также в управлении людьми, занятыми в вашем бизнесе. Он станет той мерой, при помощи которой вы сможете оценить работу вашей фирмы.

Контроль включает в себя три этапа. В бюджете отражено то, что вы хотели бы получить. В процессе управления вы должны фиксировать то, что происходит в действительности, и сравнивать это с бюджетом. Там, где существует различие между ними, необходимо определить, почему оно появилось, нужно ли вам предпринять какие то шаги для корректировки ситуации, или вы могли бы пересмотреть свой бюджет.

Различия могут работать как на вас (меньшие издержки и большая прибыль, чем ожидалось), так и против вас (все наоборот). Далее вы умень шаете неблагоприятные расхождения и (или) увеличиваете благоприятные.

Анализ эффективности проекта Во всех хороших бизнес планах присутствует вопрос: "А что, если...?".

Думать о возможном риске загодя – значит, хорошо подготовиться к нему.

Здесь, вероятно, стоит упомянуть о циклической природе объемов продаж или потока наличных денег.

Хороший способ показать финансовые последствия "что, если...?" – провести анализ чувствительности. Это значит – переработать финансо вые прогнозы так, чтобы увидеть, например, последствия двойного сниже ния или увеличения объема продаж. Другой пример: как много мы можем позволить себе потерять в прибыли от продаж, пока не станем банкротами?

Какова наша безопасная граница?

В расчетах эффективности рекомендуется учитывать неопределен ность, т.е. неполноту и неточность информации об условиях реализации проекта, и риск, т.е. возможность возникновения таких условий, которые приведут к негативным последствиям для всех или отдельных участников проекта. Показатели эффективности проекта, исчисленные с учетом фак торов риска и неопределенности, именуются ожидаемыми.

В целях оценки устойчивости и эффективности проекта в условиях неопределенности рекомендуется использовать следующие методы (каж дый следующий метод является более точным, хотя и более трудоемким, и поэтому применение каждого из них делает ненужным применение предыдущих):

укрупненную оценку устойчивости;

расчет уровней безубыточности;

метод вариации параметров;

оценку ожидаемого эффекта проекта с учетом количественных характеристик неопределенности.

Все методы, кроме первого, предусматривают разработку сценариев реализации проекта в наиболее вероятных или наиболее опасных для каких либо участников условиях и оценку финансовых последствий осу ществления таких сценариев.

Наиболее распространенный метод, используемый для проведения анализа чувствительности, – имитационное моделирование. В качестве интегральных показателей, характеризующих финансовый результат про екта, обычно используются чистый дисконтированный доход (NPV), вну тренняя норма доходности (IRR), простой и дисконтированный сроки оку паемости. Выходные показатели проекта могут существенно измениться при неблагоприятном изменении (отклонении от проектных) некоторых параметров.

Рекомендуется проверять реализуемость и оценивать эффективность проекта в зависимости от изменения следующих параметров:

инвестиционных затрат (или их отдельных составляющих);

объема производства;

издержек производства и сбыта (или их отдельных составляющих);

задержки платежей;

длительности расчетного периода (момента прекращения реализа ции проекта);

других параметров, предусмотренных в задании на разработку про ектной документации.

Проект считается устойчивым по отношению к возможным измене ниям параметров, если при всех рассмотренных сценариях чистый дискон тированный доход (ЧДД) остается положительным и обеспечивается необходимый резерв финансовой реализуемости проекта.

Оценка устойчивости может производиться также путем определения предельных значений параметров проекта, т.е. таких их значений, при которых интегральный коммерческий эффект участника становится рав ным нулю.

Одним из таких показателей является внутренняя норма доходности, отражающая предельное значение нормы дисконта. Для оценки предель ных значений параметров, меняющихся по шагам расчета (цены продукции и основного технологического оборудования, объемы производства, объем кредитных ресурсов, ставки наиболее существенных налогов и др.), реко мендуется вычислять предельные интегральные уровни этих параметров, т. е. при которых ЧДД проекта (или участника) становится нулевым.

На начальной стадии осуществления проекта (инвестиционный период) денежные потоки, как правило, оказываются отрицательными. Это отражает отток ресурсов, происходящий в связи с созданием условий для последующей деятельности (например, приобретением внеоборотных активов и формированием чистого оборотного капитала).

После завершения инвестиционного и начала операционного перио да, связанного с началом эксплуатации внеоборотных активов, величина денежного потока, как правило, становится положительной. Важным кри терием окупаемости инвестиций является период, начиная с которого пер воначальные вложения и другие затраты покрываются суммарными результатами от осуществления проекта.

При дисконтировании потоки денежных средств в первые периоды (на которые приходятся основные инвестиционные затраты) изменяются мало, а в последующие периоды (когда происходит отдача от проекта) весь ма серьезно "ужимаются". Поэтому дисконтированный срок окупаемости превышает простой срок окупаемости проекта.

? Какие документы следует прикладывать к бизнес плану?

В приложении к бизнес плану можно представить следующие документы:

копии контрактов, лицензии и т. п., копии документов, из которых взяты исходные данные для расчетов;

прейскуранты поставщиков;

копии договоров и контрактов с основными поставщиками и клиентами;

сертификаты, лицензии, квоты на производимый и реализуемый товар;

таможенные декларации, контракты, платежные документы по исполнен ным сделкам с поставщиками и покупателями;

паспорта импортных (экспортных) сделок, указанных в бизнес плане.

ЧТО СКРЫВАЕТСЯ ЗА МАРКЕТИНГОВЫМ ИССЛЕДОВАНИЕМ?

Любое предприятие осуществляет свою деятельность не изолирован но, а в условиях конкретной внешней среды. Маркетинг является тем инструментом, с помощью которого возможно успешное осуществление рыночной деятельности. Однако в реальной действительности часто оказы вается, что предприятие не использует все возможности, предоставляемые маркетингом, мотивируя это нехваткой времени и средств, ненужностью или просто невозможностью в силу складывающихся объективных обстоя тельств.

СИТУАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ

Ситуационный анализ – это:

"сердце" логического обоснования вашего плана маркетинга;

фундамент, на котором вы сможете обосновать свои решения и при чины выбранного подхода;

оценка того, насколько цели, задачи, стратегии и тактики подразде лений вашего предприятия соответствуют предпосылке и плану, поддержи вают их и помогут выполнить.

Анализ рынка – это сбор данных и их интерпретация для того, чтобы выяснить, какое место на рынке вы занимаете или намерены занять, и составить представление о требованиях к конкретным товарам или содер жанию маркетинговых программ. Анализ рынка строится на выявлении размера рынка и его сегментации (разбиение рынка на количественные категории с однородными характеристиками), выявлении структуры рынка, существующих тенденций, долей и взаимоотношения между струк турами внутри рынка и за его пределами. Существует два направления ана лиза: 1) анализ возможностей предприятия и 2) анализ конкурентов. Для этого используется SWOT анализ и анализ конкуренции.

SWOT анализ может быть проведен по предприятию в целом, товар ной линии или конкретному товару. Он объективно напоминает о суще ствующих возможностях и ограничениях предприятия, которые важно иметь в виду перед планированием. При этом возможности на рынке выяв ляются в связи с сформулированной предпосылкой нового товара или планируемыми продажами существующего. Например, есть ли на рынке возможности для формирования концепции нового товара? нового типа упаковки? самых эффективных каналов распределения? нового подхода к рекламе? мощной идеи стимулирования сбыта? есть ли способ получить преимущества в каналах паблик рилейшнз? Выявляют также угрозы суще ствующей или желаемой позиции предприятия на рынке. Они могут исхо дить от рыночного окружения, конкурентов, в связи с внедрением новой технологии, законов, каких либо других существующих или возможных проблем, которые могут препятствовать достижению поставленных целей.

Выявление угроз дает возможность своевременно принять необходимые меры защиты. Способность превратить существующие возможности в капитал и защититься от угроз зависит от сильных и слабых сторон пред приятия. Возможно, после SWOT анализа предприятие может отказаться от планов разработки нового товара или включения в новое направление деятельности, если осознает, что не может предложить какое либо ноу хау, способствующее рыночному успеху. Такое отсутствие ноу хау может быть отнесено к слабости предприятия. Если же предприятие обладает соответ ствующими знаниями (опытом) и располагает каналами распределения, облегчающими расширение сбыта, то это может расцениваться как сила, которая может быть превращена в капитал. Иногда слабые стороны могут быть превращены в сильные, например, лишние мощности могут рас сматриваться как слабость, но если есть планы расширения предприятия, то это может рассматриваться и как сила. В целом SWOT анализ обеспечи вает объективный контекст для определения задач предприятия и планов маркетинга.

Конкурентный анализ: в этот раздел следует включать обобщенную информацию о том, как ведут себя на рынке конкуренты. Необходимо ука зать, от какой деятельности конкурентов может исходить угроза предприя тию при выводе на рынок нового товара и продолжении выпуска суще ствующих. Необходимо также представить описание того, что предлагают конкуренты, указать существующие доли их рынка, а если возможно, и информацию о программах и затратах конкурентов в каждом направле нии деятельности. Анализ программ маркетинга конкурентов проводится в каждой из областей рыночной деятельности предприятия и довольно детально. Информация о конкурентах может обогатить результаты SWOT анализа (в разделе "Угрозы"), а проведение SWOT анализа по каждому из конкурентов помогает лучше понять их сильные и слабые стороны, что слу жит основой при планировании соответствующих действий. Требования к уровню анализа в действительности зависят от конкурентного окружения в конкретной категории товара и конкретной позиции на нем вашего товара.

ВОСЬМОЙ ШАГ. ВЫРАБАТЫВАЕМ МАРКЕТИНГОВУЮ СТРАТЕГИЮ

Полученная в рамках ситуационного анализа информация использу ется для планирования действий по поддержке существующего или разра ботке нового товара предприятия. При этом кратко описываются:

1. Основная задача.

2. Целевая аудитория товара.

3. Выгоды и позиционирование.

4. Критерии выполнения.

1. Основная задача. Под "основной задачей" понимается совокуп ность действий, направленных на "перевод" возможностей в реальность.

Например, если на стадии ситуационного анализа выявлена возможность продавать новый сорт мороженого в местах отдыха, на спортивных и раз влекательных мероприятиях, основным направлением деятельности может быть: а) изучить существующие сорта мороженого для поддержания про граммы сбыта этого мороженого на стадионах и в других местах отдыха и развлечений; б) разработать программу, отслеживающую рыночную эффективность нового мороженого, способствующую разработке идеаль ной продукции, ориентированной на сбыт в этих местах; в) разработать программу, облегчающую сбыт этого мороженого на стадионах и в других местах отдыха и развлечений.

2. Целевая аудитория: описание целевых потребителей товара не сле дует ограничивать статистикой. Помимо демографии, в него включают поведенческие характеристики, информацию о стиле жизни потребителей, те важные особенности, которые потенциально могут служить предпосы лкой использования товара. Наиболее функциональный подход – описа ние целевой аудитории, как одного "типичного" потребителя. Такой образ обычно формируется на основе детального исследования. Например:

"Алена – молодая женщина 29 лет, имеющая пятилетнего ребенка, целый день работает в качестве секретаря. Она считает, что ей повезло и это хорошая работа. Свой перерыв Алена иногда проводит в офисе. Алена ответственна, добросовестна и, очевидно, ведет очень занятую жизнь: рабо тает, заботится о муже архитекторе, семье. Она также два раза в неделю ходит на занятия в вечерний институт, чтобы продвигаться по службе и больше зарабатывать. Жизнь ее наполнена определенными обязанностя ми, часто возникают проблемы, случаются стрессы. Алена хочет быть всегда здоровой, проворной и энергичной".

3. Выгоды и позиционирование. Решая вопрос, купить или не купить, потребители для упрощения дискомфортной процедуры выбора создают в своем сознании некую систему из всех известных им конкурирующих товаров. При этом отводимые товарам позиции субъективны и определяют ся сложным набором впечатлений и ощущений от этих товаров, их рекла мы, а также зависят от мнений в обществе. Процесс решения о покупке, в соответствии с концепцией позиционирования, есть процесс сравнения и субъективного оценивания товаров с точки зрения возможной выгоды и соответствия индивидуальным ценностям. Положительные или отрица тельные оценочные реакции проявляются в виде мнений, чувств, целена правленного поведения потребителей и определяются демографическими факторами, социальными ценностями и личными особенностями людей.

Различные представления потребителей об одном товаре указывают на раз ное восприятие его потребителями, которое нередко напрямую не связано с реальными свойствами товара. Все это послужило основой для следующей важной констатации Райза и Траута в книге "22 непреложных закона мар кетинга": "стоит ставить не на товар в реальности, а на товар в восприятии потребителей". "Рыночная истина", таким образом, заключается в том, что "маркетинг – это не борьба товаров, а борьба разных восприятий товара".

Иными словами, в маркетинге нельзя пренебрегать особенностями памяти людей, а в памяти намного легче удержать именно лидера рынка, это зна чит – "лучше быть первым в памяти, чем на рынке". Следствия этого выво да: "если вы не можете быть лидером в общепринятой категории товара – создайте категорию, в которой ваш товар мог бы быть первым". Пример такого подхода – появление наряду со сливочным маслом и маргарином новой категории жиров – "легкое масло".

В основе проектирования позиции марки товара лежит сфокусирован ная фраза о конкретных свойствах и выгодах, повышающая шансы "зало жить" марку товара в память потребителей, манипулируя их восприятием.

Позиционирование создает предпосылки для выделения товара на рынке на основе конкретных свойств и выгод. Под свойствами товара пони мают физические характеристики, значимые для потребителей. Чтобы быть значимым, каждое свойство должно приносить выгоду. Выгоды – это личные ценности и значения, которые потребители присоединяют к свой ствам продукции или услуги. Концепция свойств и выгод очень важна для создания и развития товара. Выгоды и свойства ассоциируются с маркой товара. Существует три категории выгод: функциональные, символические и эмпирические (основанные на опыте).

Функциональные выгоды обычно соответствуют свойствам, связан ным с товаром, например, функциональными выгодами от шампуня могут быть: удаляет жир и грязь, устраняет перхоть, делает волосы и кожу головы здоровыми, придает блеск волосам.

Символические выгоды обычно касаются характеристик, не связан ных с товаром. Они лежат в основе потребностей, связанных с социальным одобрением или самовыражением и самоуважением покупателя, демон стрируемым обществу. Так, потребители могут ценить престиж, эксклю зивность, модность марки товара в зависимости от того, как она связана с тем, что они думают о самих себе.

Эмпирические выгоды – те, что люди ощущают при использовании продукции или услуги. Они вызывают соответствующую связь с товарными или нетоварными свойствами и удовлетворяют потребности, основанные на опыте, такие как сенсорное удовольствие (вид, вкус, звук, запах, другие ощущения), разнообразие, потребность в новой стимулирующей информа ции и ощущениях. Например: эмпирические выгоды от шампуня включают аромат, его нежную пену, ощущение красоты и чистоты.

Позиционирование – одно из наиболее значимых и широко исполь зуемых в современном маркетинге понятий. Под позиционированием име ются в виду действия по проектированию марки товара и его имиджа, таким образом, чтобы он смог занять на рынке место, выделяющее его среди конкурентов в умах целевых потребителей. Сущность позициониро вания в том, что для марки товара формулируют уникальное торговое пред ложение, которое создает потребителям побудительную причину для поку пок. Такая уникальность может быть явной или скрытой, т.е. она может быть основана на свойствах товара или на программе его коммуникаций, которые никак не связаны с его свойствами. Для выбора позиции товара необходимо решить:

а) кем является его целевой потребитель;

б) что представляют собой его основные конкуренты;

в) насколько наша марка товара сходна с конкурирующими марками;

г) насколько наша марка отличается от марок конкурентов.

ОРГАНИЗАЦИЯ СБЫТА

Одним из вопросов организации сбыта является анализ сбытовых издержек, определение торговых наценок, разработка мероприятий по повышению рентабельности работ по сбыту товаров и деятельности фирмы в целом. При анализе сбытовых издержек считаются затраты на выполне ние следующих функций: транспорт, реализация ассортимента, хранение, контакты, информация, управление продажами, прочие издержки. Следует иметь в виду, что длинный канал сбыта эффективен при малых объемах продаж, а короткий канал – при значительных.

Решение вопросов стимулирования сбыта товара начинается с расче та затрат на мотивацию по одному из следующих методов:

метод исчисления от наличных средств или возможностей товаро производителя;

метод исчисления в процентах к сумме продаж;

метод конкурентного паритета или равновесия, отражающего кол лективную мудрость отрасли;

метод исчисления исходя из конкретных целей и задач.

Мотивация включает все виды маркетинговой деятельности: разра ботка концепции маркетинга, информационное обеспечение, исследование рынка, стимулирование повышения конкурентоспособности товара, орга низация деятельности всех подразделений фирмы с позиций маркетинга, реклама, товародвижение, планирование и контроль маркетинга. Средства на мотивацию по каждому направлению могут подразделяться на две части:

1) на оплату всех расходов по решению данной задачи (например, оплата маркетинговых исследований, рекламы и т.

п.) и 2) на дополнительную опла ту или премирование работников любых подразделений фирмы, участвую щих в реализации концепции маркетинга. Например, конструкторы полу чают зарплату и премию за выполнение своих задач, но если они еще выполнили работу с учетом требований концепции маркетинга, то должны быть стимулированы дополнительно и за это. Выполнять любую работу с ориентацией на потребителя очень трудно, поэтому качество и напряжен ность труда необходимо стимулировать. Размер премии определяется диф ференцированно. Кроме материального стимулирования применяются и моральные стимулы. Среди направлений стимулирования маркетологи особо выделяют стимулирование объекта как конечного результата. Стиму лирование объекта – использование многообразных средств стимулирую щего воздействия, призванных ускорить и/или усилить ответную реакцию рынка. К ним относятся стимулирование потребителей, сферы торговли, стимулирование собственного торгового персонала фирмы. Рассмотрим подробнее методы стимулирования по этим направлениям.

Стимулирование потребителей осуществляется с применением сле дующих методов и приемов:

1) распространение образцов среди потребителей бесплатно или на пробу по принципу "в каждую дверь", по почте, раздача в магазине, бесплат ное приложение к другому образцу, к рекламному предложению и др.;

2) купоны, дающие право потребителю на оговоренную экономию при покупке конкретного товара. Их можно рассылать по почте, печатать в газетах, рекламных приложениях;

3) упаковки по льготной цене, когда по сниженной цене продают один вариант расфасовки товара, например, две пачки по одной цене, зубная щетка и бесплатная паста;

4) премии – это товар, предлагаемый по довольно низкой цене или бесплатно в качестве поощрения за покупку другого товара. Премия может находиться и внутри упаковки;

5) конкурсы с бесплатной выдачей приза;

6) зачетные талоны – это специфический вид премии, которую полу чают потребители при совершении покупки и которые они могут обменять на другие товары;

7) экспозиции и демонстрации товара в местах его продажи и другие методы стимулирования.

Стимулирование сферы торговли осуществляется с применением сле дующих методов: зачеты за покупку, предоставление товаров бесплатно, заче ты дилерам за включение товара в номенклатуру, проведение совместной рекламы, проведение торговых конкурсов дилеров, выдачи премий и др.

Стимулирование торгового персонала осуществляется с применением следующих методов: премии, конкурсы, конференции продавцов, путевки и т.п.

ДЕВЯТЫЙ ШАГ.

ВЫБИРАЕМ СПОСОБ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ДЕНЕГ

Зачем вам столько денег?

Компании, ищущей источник финансовых вливаний, придется сми риться с тем, что на этот вопрос нужно будет отвечать долго и подробно.

Одним из ключевых аспектов переговоров с инвестором является целевое назначение средств. Недостаточно быть хорошей компанией или собрать профессиональную команду. Важно объяснить инвестору, на что пойдут его средства. Он никогда не дает деньги просто так, ему не скажешь: "Вот если бы у меня было 10 миллионов, мы бы стали быстрее развиваться". К этой фразе обязательно должна прилагаться детализация, в которой подробно описывается, куда, когда и зачем будут направлены средства инвестора.

Сумму средств следует рассчитывать исходя не только из целей компа нии, но и из возможностей и желаний инвесторов, действующих на рынке.

Все финансовые фонды заинтересованы в том, чтобы обеспечить мобиль ность своих вложений и их управляемость.

В привлечении финансов многое – почти все – зависит от профессио нализма соискателя. Необходимо провести собеседование как минимум с пятью кандидатами, выбрать лучшего, а затем тщательно проверить его деловые качества и благонадежность. Вам необходим человек с хорошими связями в своей отрасли и опытом привлечения инвестиций в компании, подобные вашей. Когда инвесторы захотят познакомиться с вашей компани ей, вами лично и вашей командой лично, участие удачно выбранного посред ника поможет сделать успешную презентацию и достичь поставленной цели.

Компании, озабоченной поиском средств, следует помнить, что недол говое финансирование чаще всего осуществляется через продажу более 25, но менее 50 процентов акций. Если же полученной суммы не хватает на достижение целей, то можно рассмотреть возможности комбинированных методов финансирования (см. схему 3.1.).

Дополнительное кредитование – долговые обязательства Итого привлечение инвестиций в размере 59,8 млн руб.

Схема 3.1. Пример расчета суммы привлекаемого финансирования Самой популярной и эффективной стратегией является поэтапное финансирование. Это процесс определения временных рамок для каждого этапа развития, в соответствии с которым определяются необходимые объемы финансирования и оптимальные источники.

ВЫ ИЩЕТЕ ФИНАНСЫ, ФИНАНСЫ ИЩУТ ВАС?

Важно: поиск и привлечение капитала продолжается постоянно, пока растет и развивается компания. Окончание одного этапа финансирования является началом следующего. Чтобы найти средства для первого этапа, потребуется, по меньшей мере, шесть месяцев. Для следующего – от трех месяцев до полугода.

1. Будьте заинтересованы в собеседнике – он может стать вашим инве 2. Научитесь продавать "лицом к лицу" не только свой товар или услугу, но 3. Научитесь понимать язык инвестора и финансиста. Для начала выучите основные термины финансового анализа.

4. Научитесь делать впечатляющие, убедительные презентации для слож ной, критически настроенной аудитории.

5. Проверяйте надежность тех источников, которые "выглядят слишком хорошими, чтобы быть правдой".

Иногда привлечение средств партнеров и акционеров кажется пред принимателям нежелательным из за угрозы лишиться контрольного пакета акций, размер которого обычно оценивается в 51%. Но при сильно распы ленном капитале этот пакет может быть и значительно меньше, процентов 10–15. Кроме того, психология "собаки на сене" редко приводит к успеху.

Что толку, если вы будете единоличным владельцем предприятия, суще ствующего лишь на бумаге? Не лучше ли привлечь состоятельных инвесто ров со стороны, чтобы воплотить свои проекты в жизнь?

Ваша главная задача – наметить справедливую с вашей точки зрения цену за ту долю бизнеса, которую вы собираетесь уступить инвестору.

Эта цена должна быть в то же время достаточно гибкой, особенно по вто ростепенным пунктам, чтобы позволить вам учесть возникшие у инвесто ров пожелания. Помните: это ситуация, требующая переговоров!

КРЕДИТ

Цели кредитования:

финансирование затрат, в том числе связанных с исполнением экспортных и импортных контрактов;

финансирование приобретения недвижимости, продуктов програм много обеспечения, ценных бумаг (для профессиональных участников рынка ценных бумаг);

расчеты с поставщиками за товары, услуги;

пополнение оборотных средств, включая погашение текущей задол женности по уплате налогов, сборов, пошлин и иных обязательных плате жей в бюджеты и государственные внебюджетные фонды;

финансирование производственных затрат заемщика – закупка сырья, материалов, запасных частей, комплектующих, полуфабрикатов, расходов по текущему ремонту оборудования и т.п.;

выплата заработной платы работникам организации заемщика;

кредитование коммерческих программ и контрактов;

кредитование федеральных и муниципальных программ;

инвестиционное кредитование и проектное финансирование.

Типы банковских инструментов для финансирования бизнеса:

Существует много различных форм кредитования. Нужно определить, что будет наиболее приемлемым для вашего бизнеса.

1. Краткосрочный кредит. Возможность получить деньги сроком на 3–4 месяца, обязанность выплачивать проценты в течение этого периода, а затем, расплатившись, полностью погасить кредит.

2. Кредитная линия. Получение денежных средств в нужном количе стве по мере необходимости в пределах согласованного лимита. Выплата по ним отложена на более длительное время.

Виды кредитных линий:

Возобновляемая кредитная линия – открывается заемщику для финансирования регулярных финансово хозяйственных операций, напра вленных на покрытие общего кассового разрыва в платежном обороте.

В рамках договора устанавливается лимит задолженности, в пределах кото рого осуществляются выдача и погашение кредита.

Невозобновляемая кредитная линия – открывается для осуществле ния различных платежей заемщика. Клиенту устанавливается лимит креди тования, в пределах которого производится предоставление кредита. При недостаточности обеспечения у заемщика на установленный лимит креди тования может быть установлен необходимый максимально допустимый остаток ссудной задолженности.

Кредитование заемщиков в режиме работы возобновляемой и нево зобновляемой кредитных линий дает возможность оптимально планиро вать свои финансовые потоки и своевременно проводить платежи.

Рамочная кредитная линия открывается заемщику для оплаты нес кольких поставок в рамках одного контракта или для кредитования целевой программы. Заключается генеральное соглашение, в рамках которого под каждую поставку с заемщиком подписывается кредитный договор или возобновляемая кредитная линия. Универсальность рамочной кредитной линии заключается в возможности оформлять каждые суммы выдаваемых средств отдельными договорами, устанавливать разные сроки договоров в пределах срока действия соглашения, а также устанавливать различные цели кредитования.

3. Факторинг дебиторской задолженности. Банк контролирует счета дебиторов компании через прямой депозит либо через месячные ссуды, по мере того как предоставляются денежные средства.

4. Овердрафтное кредитование счета. Осуществляется с целью опла ты платежных поручений заемщика при недостаточности средств на его расчетном счете. В рамках генерального соглашения на срок до шести меся цев каждые тридцать дней оформляются соглашения с установлением нового лимита овердрафта.

5. Целевой кредит. Подходит для бизнеса с сезонным характером работы, например для подрядчиков. Не должен использоваться для покупки активов.

Одним из вариантов целевого кредитования является кредитование экспортеров и импортеров. Производится для финансирования затрат, свя занных с реализацией экспортных и импортных контрактов в рублях и ино странной валюте. Кредиты для финансирования экспортно импортных операций предоставляются экспортерам и импортерам (юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям), имеющим в банке расчетные (текущие) рублевые и валютные счета. График погашения основного долга устанавливается в соответствии с графиком поступления валютной выруч ки по контрактам или динамикой поступления денежных средств на расчет ный счет (для импортеров).

6. Долгосрочные (инвестиционные) кредиты. Используются для покупки активов. Период выплат составляет от трех до пяти лет, иногда на более длительный срок. Предоставляются для финансирования инвести ционных программ, строительных проектов предприятий, для приобрете ния оборудования, модернизации, реконструкции, расширения действую щего производства, капитального ремонта объекта, производственных пло щадей и т.п.

7. Сочетание краткосрочного и долгосрочного кредитования. Обычно используется во время интенсивного роста компании для погашения деби торских задолженностей или создания стратегических запасов.

В последние 2 3 года появляется все больше программ, ориентирован ных на финансирование малого бизнеса. Уменьшается пакет документов, необходимых для представления в банк, снижаются требования к залогово му обеспечению, сокращаются сроки рассмотрения заявок. Например, Промсвязьбанк объявил о возможности получения беззалогового кредита на сумму до одного миллиона рублей. Предусмотрена возможность выдачи необеспеченных и частично необеспеченных кредитов при сумме от трех миллионов рублей. Но имейте в виду, что все эти "послабления" неприме нимы к стартовому бизнесу.

Четыре правила коммерческого займа 1. Основная идея. Доступно и логично, а главное, обоснованно изло жить банкиру общее положение дел в компании и цель кредитования.

2. Финансовый поток. Доказать, что у вас имеются денежные средства для оплаты кредита. Для этого разрабатывается бизнес план, который дол жен учитывать коэффициент покрытия основной суммы кредита и процен тов в размере не менее 1,3 и выше.

3. Залог. Наличие ликвидного и оцененного имущества.

4. Личностный фактор. При предоставлении кредита банки учитыва ют репутацию заемщика, наличие положительных рекомендаций, опыт работы в отрасли, кредитную историю.

Обратите внимание! Являясь субъектом малого предпринимательства, вы можете претендовать на компенсацию из краевого бюджета части про центных платежей по кредитам, обратившись в департамент экономиче ского планирования и промышленной политики администрации края:

660009, г. Красноярск, ул. Ленина, 123а, тел.: (3912) 49 37 39, 23 69 40.

ЛИЗИНГ

Лизинг представляет собой соглашение между собственником имуще ства (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

Договор лизинга характеризуется определенными условиями исполь зования арендованного имущества. По существу, это нечто среднее между договором аренды и договором о предоставлении кредита; в общем виде он имеет и те и другие признаки. По договору лизинга арендатор, получая в долгосрочную аренду определенное имущество, обязуется, как правило, на этом имуществе или с его помощью выполнять работы по поручению арендодателя и, например, не выполнять каких либо иных работ, кроме специально оговоренных в условиях договора. Лизингополучатель обычно принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности, и ответственность за риск случайной гибели, осуществляет текущее техни ческое обслуживание и т. д. Он имеет на период действия договора исклю чительное право пользования объектом договора. С точки зрения бухгал терских расчетов договор лизинга является незавершенной сделкой и объекты не числятся на балансах обоих партнеров. Для лизингополучате ля расходы по договору лизинга являются текущими расходами на аренду без разграничения на проценты и амортизационные отчисления.

Лизинг рассматривается как эффективный способ финансирования, который обычно выгоден предприятию, когда последнее не располагает необходимыми средствами для капиталовложений в оснащение производ ства. Арендная плата может быть фиксированная, уменьшающаяся или иная по соглашению сторон. Она может выплачиваться авансом или по фиксированным срокам. При наличии обязательств по покупке арендован ного объекта обязательно указывается его продажная цена после оконча ния срока лизинга. Она обычно составляет 10–15% первоначальной стои мости. Лизинг позволяет арендодателю и производителю ускорить процесс сбыта продукции; расширить круг возможных партнеров; получить выгоду за счет того, что сумма арендных платежей превышает стоимость оборудо вания, сдаваемого в лизинг; легко контролировать и учитывать финансовые операции в силу периодичности платежей.

Однако в случае невыплаты очередного взноса договор аренды может прекратить без возврата выплаченных сумм. Договоры лизинга имеют мно жество разновидностей, наиболее распространенными из которых являют ся оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на срок по времени короче его экономического срока службы. Он характеризуется небольшой продолжительностью кон тракта (до 3–5 лет) и неполной амортизацией оборудования за время аренды.

После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизинго вого контракта или возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т.п.), транспорт, ЭВМ и т.д. Оперативный лизинг следует отличать от рентинга – краткосроч ной аренды машин и оборудования без права их последующего приобретения арендатором. Кроме того, рентинговое общество имеет целый парк оборудо вания определенного типа. Арендная плата по рентингу выше, чем по лизингу.

Финансовый лизинг в развитой рыночной экономике характеризует ся длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По исте чении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер).

По объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого и недвижимого имущества. При лизинге недвижимости арендодатель стро ит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ее для использования в коммерческих и производственных целях. Так же как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок меньший или равный амортизационному периоду объекта; арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта.

Распространено мнение, что лизинговая сделка более проста по своей структуре и менее продолжительна по срокам заключения, нежели оформле ние банковского кредита. На наш взгляд, это заблуждение. Сделка финансо вого лизинга включает в себя сделку купли продажи на лизинговое имуще ство, договор на его страхование и зачастую кредитную сделку (не считая договора залога (поручительства) и страхования предмета обеспечения, как правило, обязательных при кредите). Тем самым при претворении в жизнь лизинговой сделки необходимо учесть интересы всех субъектов сделки:

лизинговую компанию;

финансирующую структуру (банк, фонд, инвестиционная компания лизингополучателя;

поставщика и нередко (если, например, приобретается целый ком плекс различного оборудования) не одного;

страховую компанию.

И каждый абсолютно справедливо имеет право предъявлять свои тре бования (условия, сроки, тексты договоров и т.п.) к тому этапу лизинговой сделки, где он участвует. Несколько проще выглядит сделка при внутрен нем возвратном финансовом лизинге, когда сокращается количество участ ников сделки и лизингополучатель является одновременно поставщиком объекта лизинга.

Однако лизингополучатель способен своими действиями ускорить процесс рассмотрения его лизинговой заявки (заверенной руководством и печатью фирмы), включающей, как правило:

краткую информацию о фирме (полное наименование, род деятель ности, место расположения и почтовый адрес, Ф.И.О. первых лиц фирмы, Ф.И.О. контактного лица, занимающегося данным лизинго вым проектом, банковские реквизиты, ИНН, контактные телефоны, сведения об объекте лизинга (полное наименование объекта лизин га, марка, вид, тип, технические характеристики, стоимость, предпо лагаемое место эксплуатации);

сведения о выбранном поставщике/поставщиках (в т.ч. полное наи менование, адрес, Ф.И.О. контактного лица, занимающегося данной поставкой, контактные телефоны, e mail);

прочую информацию, например предложенные вами варианты финансирования, размер аванса, сроки погашения основного долга, периодичность лизинговых платежей, дополнительное обеспечение.

Желательно, чтобы заявка была составлена кратко и четко и по объе му не превышала двух страниц.

На основании вашей заявки специалисты лизинговой компании уже могут составить приблизительный лизинговый расчет и предложить вам несколько вариантов графика лизинговых платежей, из которых в процес се переговоров вы и представители лизинговой компании выберете оптимальный.

Расчет лизинговых платежей должен быть тщательно пересчитан эконо мистом лизингополучателя. Если ваши расчеты не совпадают с расчетами лизинговой компанией, то она, заботясь о своей репутации, обязательно даст детальные разъяснения или, как минимум, ссылаясь на загружен ность проектами, вышлет расчет по электронной почте в формате Excel, где по формулам вполне можно восстановить логику предоставленного расчета лизинговых платежей.

В ЧЕМ ПРЕИМУЩЕСТВО ЛИЗИНГА ПЕРЕД ОБЫЧНОЙ ССУДОЙ?

Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преи муществ:

1. Лизинг предполагает 100 процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 15% стоимости покупки оплачивать за счет собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору либо позже.

2. Гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Особенно это относится к мелким и средним предприятиям. Некоторые лизинговые компании даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гаран тий. Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование.

При невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания сразу же забирает свое имущество.

3. Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда пред полагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с арендодате лем соответствующую, удобную для него схему финансирования. Платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т.д., суммы платежей могут отличаться друг от друга. Иногда погашение может осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудова нии, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной и плавающей.

4. Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя.

В то же время лизинг может обладать и рядом недостатков, в частно сти, для субъектов предпринимательской деятельности, находящихся на упрощенных системах налогообложения.

Сравнение схем кредита и лизинга При сравнении этих финансовых инструментов рекомендуем сравни вать оттоки денежных средств по обеим схемам.

Сравнение факторов, характерных для кредита и лизинга " " – отрицательный фактор; "+" – положительный фактор.

Пример сравнительного расчета платежей по кредиту и лизингу из себестоимости (ставка ЦБ * 1,1) 3. Выплата процентов из прибыли пред. пункту) 7. Экономия налога на прибыль 9. Отток денежных средств (п.1+п.2+п.3+п.5)– Справочно: ставка ЦБ – 13 процентов.

Выплаты по кредиту рассчитаны по ставке 23% годовых.

За 24 месяца сумма к возврату 2 512 855,00 рубля, в т. ч. основной капитал 2 000 000,00 рубля, проценты 512 855,00 рубля.

*) Размер налога на имущество приведен за два рассматриваемых года. Всего за весь срок амортизации (61 мес.) налог на имущество будет уплачен в разме **) Приведена амортизация за два рассматриваемых года.

В выборе лизинговой компании следует обратить внимание на ее специа лизацию. Нередко лизинговые компании называют себя универсальными и объявляют, что занимаются всеми видами лизинга с любым возможным объектом лизинга, во всех регионах России и на любые суммы. Однако, вероятнее всего, это лишь рекламный ход с целью обратить на себя внимание (см. в главе "Справочная информация").

Вы можете претендовать на компенсацию из краевого бюджета части лизинговых платежей по договорам лизинга, обратившись в департамент экономического планирования и промышленной политики администра 660009, г. Красноярск, ул. Ленина, 123а,

ФАКТОРИНГ

Из побочного продукта российской банковской системы факторинг превратился в самостоятельную высокотехнологичную индустрию.

Факторинг предполагает услуги по защите от кредитных рисков посред ством выдачи поручительства за дебиторов клиентов, услуги по экспертизе и управлению дебиторской задолженностью и услуги по финансированию под залог дебиторской задолженности (согласно общим правилам междуна родного факторинга – General Rules for International Factoring, GRIF).

Какие задачи решает факторинг?

1. Расширение доли компании на рынке.

2. Повышение ликвидности дебиторской задолженности.

3. Привлечение новых покупателей.

4. Ликвидация кассовых разрывов.

5. Своевременная уплата налогов.

6. Своевременная оплата контрактов.

7. Защита от рисков неоплаты за поставки, кредитного риска.

Основная сфера интересов факторинговых компаний – потребитель ский сектор: он наиболее восприимчив к нововведениям, в нем чаще возни кает дефицит оборотных средств.

Продуктовая линейка Инвойс дискаунтинг (invoice discounting) – финансирование под уступку прав денежных требований. Способ привлечения относительно дешевого финансирования.

Предпоставочное финансирование – финансирование поставщику не по факту отгрузки, а по факту наличия заказа поставки.

Реверсивный факторинг (confirming) – подтверждение и финансирова ние всех поставок конкретного поставщика в сторону всех его покупателей.

Классический (полный, коммерческий) факторинг включает не менее двух из четырех позиций:

1) финансирование поставщика;

2) ведение учета по правам требования;

3) инкассацию дебиторской задолженности;

4) защиту от неплатежеспособности дебитора.

Международный факторинг предполагает обслуживание экспортно импортных операций по поставкам различных товаров и услуг.

Этапы факторинговой сделки Сбор документов. Поставщик предоставляет фактору перечень доку ментов с информацией о деятельности компании и ее клиентах.

Оценка риска. На основании этих документов и собственных данных фактор проводит финансовый анализ потенциального клиента, оценивая ее положение, репутацию, отраслевые риски и состояние дебиторской задол женности. Если фактор выносит положительное решение, наступает оче редь поставщика взвесить собственные риски и, в зависимости от их харак тера, выбрать оптимальную схему факторингового обслуживания.

Финансирование. Если выбран факторинг с финансированием, то после поставки товара дебитору клиент уступает право требования долга по поставке фактору, который выплачивает поставщику до 90% стоимости товара сразу после поставки, а оставшиеся 10% – после оплаты товара покупателем.

Комиссия фактора вычитается из второй части платежа (тех самых 10%).

Крайние меры. Когда дата платежа просрочена на 30–90 дней, к работе с дебитором подключается кредитный контроль на местах. Разрабатываются меры по взысканию задолженности, составляются графики платежей и т. д.

С регрессом и без. За дополнительную плату фактор может принять на себя кредитный риск клиента: в случае невозвращения долга покупателем поставщик все равно получит оставшуюся часть платежа. Этот вид услуги называется факторингом без регресса.

Если такого соглашения нет, в случае непогашения обязательств деби тором фактор может потребовать полученный авансовый платеж с постав щика, то есть продавец поручается за своего покупателя.

Сегодня в России не практикуется, пожалуй, лишь так называемый скрытый факторинг, когда покупатель не знает о том, что его долги перед поставщиком переуступлены фактору. Причина проста: в нашей стране скрытый факторинг запрещен.

Многие руководители продолжают считать факторинг продуктом для тех, кто не может взять обычный кредит, ведь зачастую оплата комиссион ных фактору оказывается выше процентной ставки. Так, на Западе стои мость факторинга иногда превышает цену кредита в четыре раза. Однако это никого не смущает, поскольку речь идет о принципиально разных про дуктах.

Факторинг является эффективным инструментом управления оборот ным капиталом, стимулирующим рост продаж. Принимая решение о заключении сделки, факторинговая компания оценивает не прошлое кли ента (как банк), а потенциал его бизнеса, ликвидность производимого про дукта, работоспособность схем его реализации и т.д. Поэтому получить факторинговое финансирование могут даже те компании, которые выгля дят абсолютно ненадежными по банковским меркам.

Все это делает факторинг привлекательным для малого бизнеса.

Конечно, можно зарывать свои потребности в финансировании, вызван ные отсрочками платежей по договорам поставки, кредитом на пополнение оборотного капитала. Но это все равно, что вместо трактора запрячься в плуг.

Отличия факторинга от банковского кредита 1. При факторинге клиент получает не одну, а целый комплекс услуг:

бухгалтерский учет всех поставок, отгруженных с отсрочкой платежа, кон троль за своевременностью платежа, процедура взимания с покупателя денег (инкассация), информационно аналитическое обеспечение и т.д.

2. Ускорение оборачиваемости капитала при факторинге позволяет предприятию быстро увеличивать доходность, которая превышает сумму комиссии фактора.

3. Большая часть факторинговых сделок приходится на наиболее рискованных клиентов, что отражается на цене продукта.

4. Факторинг дает возможность за счет ресурсов факторинговой ком пании увеличить отсрочку дебиторам на срок от 30 до 90 дней и, таким обра зом, оттеснить своих конкурентов. Можно выбрать тех контрагентов, надежность которых проверила факторинговая компания, обладающая уникальной базой данных.

5. Факторинг не требует залогового обеспечения и оформления боль шого количества документов.

6. Кредит выдается на заранее оговоренную сумму, а размер финан сирвоания в рамках факторингового обслуживания неограничен и может увеличиваться по мере роста объема продаж.

ФРАНЧАЙЗИНГ

Любая компания, работающая на открытом рынке, в процессе своего развития переживает ряд этапов. Они общеизвестны: разработка и вывод на рынок нового продукта, получение "рыночного признания" и экстенсив ное увеличение рыночной доли на локальном рынке, интенсивное распространение продукта, резкий рост рынка сбыта, выход продукта на национальный уровень. Многие российские фирмы испытывают слож ность при переходе на последний из обозначенных этапов. Между тем, существует несколько моделей решения этой проблемы. Одна из них – запуск собственного франчайзингового проекта.

Франчайзинг – это система (а также способ) организации и развития бизнеса, при котором одна компания (франчайзор) передает другой неза висимой компании или индивидуальному предпринимателю (франчайзи) право вести бизнес, используя имя и бизнес систему франчайзора и реа лизуя аналогичный с франчайзором товар (услугу) идентичным способом.

Франчайзи получает возможность выступать на рынке под маской фран чайзора, используя его репутацию, продукт и услуги, маркетинговые тех нологии и механизмы поддержки. Франчайзи соответственно обязуется осуществлять свою деятельность по заранее определенным законам и правилам ведения бизнеса, которые устанавливает франчайзор. Выпол нение этих правил не является недостатком; наоборот, следование прави лам означает, что франчайзи имеет прекрасную возможность сделать прибыль и понять выгодность своего вложения. Чтобы получить такие права, франчайзи, как правило, осуществляет первоначальный взнос франчайзору (в товарном франчайзинге вместе либо вместо первоначаль ного взноса – первоначальную закупку, т.е. закупку товарного запаса для вновь открывающегося магазина), а затем выплачивает ежемесячные взносы (в товарном франчайзинге – регулярные закупки товаров). Это своего рода "аренда" в экономическом смысле, потому что франчайзи получает на бренд франчайзора не право собственности, а право времен ного пользования на период выплаты ежемесячных взносов (что не исключает использование бренда самим франчайзором). Суммы этих взносов оговариваются во франчайзинговом договоре и являются предме том переговоров. Франчайзинг позволяет соответствующему предприни мателю вести бизнес успешно, даже не имея предварительного опыта и знаний в данной области. Франчайзинг предлагает испытанные, прове ренные в деле "рецепты бизнеса", которые можно применять многократ но на различных франчайзи. При этом франчайзор делится с франчайзи своим опытом – позитивным и негативным, – предоставляя ему структу ру производства и методы ведения бизнеса, услуги в процессе функцио нирования. Именно поэтому иметь франшизное предприятие предпочти тельнее, чем независимое: у франчайзи есть возможность начать новый бизнес, в том числе на базе своего, избежав большинства ошибок, и, таким образом, сократить путь, по которому неизбежно придется следо вать тому, кто решит самостоятельно начать новое дело, проще говоря, пойти по протоптанной дороге.

Здесь приведена классификация видов франшиз по А. Маковееву.

Классификация делится на две группы: 1) по виду взаимоотношений между франчайзером и франчайзи, 2) по виду бизнеса. Покупая, продавая или соз давая франшизу, нужно четко представлять себе, какой вид франшизы вам нужен. Мы рекомендуем для определения наиболее приемлемых вариантов обращаться за помощью к специалистам. Это поможет избежать многих ошибок в дальнейшем.

Стандартная (классическая) франшиза Классический вид франшизы – наиболее распространенный за рубе жом. Как правило, в стандартной франшизе есть паушальный взнос, регу лярное отчисление роялти, строгий отбор потенциальных франчайзи дилеров, регистрация договора на пользование товарным знаком в государ ственных органах, обучение, определение жестких корпоративных стан дартов, жесткий контроль за ведением бизнеса, регулярная отчетность перед франчайзером.

Стандартная франшиза плохо прижилась в России из за националь ных особенностей нашего рынка. В России намного меньше уважают интеллектуальную собственность и право на многолетнее получение при были, чем это принято в западной культуре. Поэтому потенциальные рос сийские франчайзи крайне неохотно приобретают такую франшизу.

Свободная франшиза Самый распространенный и самый удобный вид франчайзинга в Рос сии. Полная свобода для франчайзи дилера в организации бизнеса. По своей сути близок к обычному дилерству, но с добавлением товарного знака, обучения, консультаций, особых цен и условий. В данном виде фран шиз может быть символический или нулевой паушальный взнос и роялти, а также очень мягкие требования к франчайзи. Очень напоминает то, что в советское время называлось "фирменной торговлей", "фирменными мага зинами". Этот вид оказался самым привлекательным в нашей стране. Боль шинство самых известных франчайзинговых сетей федерального уровня создано с помощью такого вида франшизы, например, Евросеть, Лавка Жизни, 1С бухгалтерия.

Серебряная франшиза, бизнес под ключ Франчайзер фактически сам создает филиал и потом отдает его млад шему партнеру франчайзи во владение за процент от прибыли. По такому принципу в 1996–1999 годах было создано много торговых точек в Москве.

Спустя 5 лет то же самое попыталась сделать известная "Пятерочка", соз давая сеть турагентств "Путевочка", но из за кадровых ошибок проект провалился.

То же, что и серебряная франшиза, но здесь франчайзер оставляет созданный филиал в собственности, а франчайзи управляет им на договор ных условиях.

Золотая франшиза, мастер франшиза Под этим термином в России обычно подразумевается мастер фран шиза (эксклюзив, монополия) на определенный регион. Покупая такую франшизу, франчайзи сам становится франчайзером в своем регионе и сам решает, как развивать дальше франчайзинговую сеть – открывать соб ственные точки или продавать франшизы.

Корпоративная франшиза Очень похожа на бизнес в аренду. Особенность – франчайзер контролирует бизнес. В отличие от стандартной и свободной франшизы здесь нельзя расторгнуть соглашение с франчайзером и создать на этом же месте свой собственный бизнес под другой вывеской.

Банковская франшиза Франчайзи делает филиал банка в своем городе по лицензии головно го, чаще всего московского, банка. Минусы: франчайзи не может полно стью контролировать созданный бизнес, он подчиняется головному банку, так как работает под его лицензией. Плюсы: фактически банкиром может стать любой бизнесмен без соответствующего образования и опыта, а воз можность финансировать дружественные предприятия дает такие сверх прибыли, престиж и влияние, что окупает вложенные средства в десятки раз.

Лицензионная франшиза То же, что и банковская, только в других видах бизнеса, подлежащих жесткому лицензированию.

ПРЕИМУЩЕСТВА ФРАНЧАЙЗИНГА

Среди основных плюсов франчайзинговой системы развития для продавца франшизы по сравнению с известными альтернативами являются деньги, время и кадры.

Бесспорно, в условиях ограниченности финансовых ресурсов актуаль на проблема привлечения капитала для открытия новых предприятий. Как правило, большую часть капитальных затрат при открытии новых представи тельств франчайзинговой компании берет на себя франчайзи. Он несет стар товые инвестиционные затраты, самостоятельно приобретает необходимые для бизнеса помещения и делает ремонт в соответствии со стандартами кор поративного стиля. Франчайзи покупает оборудование и инвентарь, обеспе чивает бизнес оборотными средствами, оплачивает работу персонала.

Франчайзинг значительно выигрывает по скорости развития бизнеса.

Как правило, сравнительно высокая скорость достигается благодаря отсут ствию необходимости поиска средств на капитальные затраты, а также "grass effect", так называемому эффекту травы, т.е. когда инициатива разви тия каждого предприятия идет снизу от самого франчайзи, кровно заинте ресованного в успешности собственного предприятия, соответственно его не нужно постоянно подгонять сверху, напротив, франчайзи сами активно требуют информацию от франчайзора.

Но в любом случае, как показывает практика, открыть франшизное предприятие в новом регионе получается быстрее, чем открыть на той же территории свое собственное подразделение, ведь франчайзи лучше знают особенности своего региона и, как правило, обладают административным ресурсом, соответственно, они могут провести этап запуска быстрее мене джеров, командированных из центра.

Хороший профессиональный менеджмент – это одна из составляю щих успеха франчайзинга. Менеджеры франшизных предприятий, как пра вило, работают лучше своих обыкновенных коллег. Объясняется это в пер вую очередь иной мотивацией: как правило, руководители франшизных предприятий – это их собственники, потратившие на открытие бизнеса много собственных ресурсов. Люди, по существу, работают на самих себя, и успех предприятия – это их прибыль, а неуспех – серьезные потери. Соб ственники франчайзингового предприятия более критично и объективно относятся к подбору и воспитанию персонала нижнего звена, обеспечивая этим высокий уровень обслуживания клиентов. Таким образом, с помощью франчайзинга франчайзор получает преданных делу менеджеров.

Не секрет, что в крупных корпорациях треть всей деятельности – это работа с персоналом. Франчайзинг избавляет франчайзора от проблем, свя занных с наймом и увольнением персонала, с выплатой зарплаты, кадровым делопроизводством. Для эффективного управления персоналом в крупной корпорации выстраивается пирамида, в которой один начальник эффектив но управляет командой не более 15 человек. Франчайзору подобную пира миду выстраивать не нужно. Достаточно распределить территории между своими агентами (собственными сотрудниками) или мастер франчайзи.

Помимо вышеуказанных плюсов построение франчайзинговой сети позволяет эффективно решить следующие задачи:

1) увеличить стоимость бизнеса;

2) выйти на региональные рынки;

3) ослабить позиции конкурентов;

4) усилить свой бренд;

5) максимизировать эффективность канала сбыта;

6) получить дополнительный доход.

ВЕНЧУРНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

Венчурный капитал – это капитал, вложенный инвесторами в рискован ное предприятие на ранних стадиях его развития.

Типы венчурного финансирования Пакеты венчурного финансирования могут быть различного типа.

Тремя основными являются:

1. Обычные акции.

2. Привилегированные акции.

3. Кредит.

Характерные черты венчурного капитала:

1. Финансирование предоставляется новым или существующим фир мам, обладающим потенциалом.

2. Предоставляется венчурным предприятиям и предприятиям, соз дающим новые ниши на рынке, т.к. у них нет обеспечения, истории и дохо дов, позволяющих получить кредит.

3. Опыт менеджеров – главный критерий при оценке перспектив вероятности получения финансирования.

4. Предприниматель передает некоторую часть собственности и кон троля над бизнесом инвестору.

5. Инвестиции, требующие высоких прибылей, структурируются так, чтобы возврат на них был осуществлен в течение 3–7 лет.

6. Став ликвидной – через IPO, продажу бизнеса и т.п. – фирма переходит на другие источники финансирования.

7. Венчурные капиталисты ожидают получить 20–50% годовой при были на свои инвестиции к моменту ликвидности фирмы.

8. Типичный размер инвестиций от $500,000 до $5 million.

Язык венчурного капитала Посевной капитал (Seed Capital) – источник финансирования для предприятий, пребывающих на стадиях "старт ап" или раннего роста, где производимый продукт или услуга находятся в фазе концепции или разви тия.

Предприятие стадии "старт ап" (Startup Business) – период "жизни" от создания предприятия до начала операционной деятельности и получения первой прибыли.

Частное размещение ценных бумаг (Private Placement) – размеще ние вновь выпущенных ценных бумаг (акций и т. п.); предложение ограни ченного партнерства среди определенной, узкой группы инвесторов (обыч но 35 чел. или менее) в "личном" порядке.

"Разводнение" (Dilution) – уменьшение процента владения в ком пании, которое происходит из за продажи дополнительно выпущенных акций на рынке ценных бумаг; разницы в цене, заплаченной инвесторами в процессе частного размещения или при государственном финансировании.

Тщательное изучение (Due Diligence) – процесс предварительной тщательной проверки венчурными фирмами и другими инвесторами всех аспектов деятельности компании, претендующей на финансирование.

Обоснование жизнеспособности проекта (Feasibility Study) – исследование потенциальных возможностей предприятия для ведения успешного бизнеса.

Доля в бизнесе (Equity Stake) – владение определенной частью акций компании в качестве компенсации или дополнительной компенсации инвестору за различные услуги: консультации, помощь в управлении, орга низация финансирования и т.п.

"Доля пота" (Sweat Equity) – система оценки нематериального вклада (время, усилия) предпринимателя в предприятие.

15 декабря 2006 года завершилось формирование Закрытого паевого инвестиционного фонда особо рисковых (венчурных) инвестиций "Регио нальный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно тех нической сфере Красноярского края" (Правила доверительного управле ния фондом зарегистрированы Федеральной службой по финансовым рын кам за № 0594 94119813 от 29 августа 2006 года) УК "Тройка Диалог".

Стоимость имущества фонда на момент формирования фонда составила 121 000 000,00 рубля.

Стоимость чистых активов фонда составила Стоимость одного инвестиционного пая составила Количество паев – 120,0 штуки.

Окончание срока жизни фондов – 18 сентября 2013 г.

Основные параметры Регионального венчурного фонда инвестиций в малые предприятия в научно технической сфере Красноярского края Инвестиция в один проект (% от активов) 15% Ожидаемая продолжительность проектов 3–5 лет 660049, Красноярск, проспект Мира, д. 26;

часы работы: понедельник – пятница: 09:00–19:00, суббота, воскресенье: выходной.

Порядок отбора инвестиционных проектов ЗПИФ "Региональный вен @ чурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно технической сфере Красноярского края" http://am.troika.ru/venchurnye_fondy/otbor_proektov_Krasn.pdf Венчурное финансирование различных стадий развития компании Предпосевная потенциальной доходности бизнеса, который находится разработки продукта и начального маркетинга. Как правило, Посевная ключевого менеджмента, подготовленный бизнес план, Финансирование предоставляется для начала производства Первая и нуждающимся в следующем раунде финансирования, Предоставляется оборотный капитал для поддержания Вторая растущих счетов и создания запасов прогрессирующим компаниям, не вышедшим на рентабельную деятельность.

Предоставляются денежные средства на значительное расширение производства, маркетинг, пополнение Третья усовершенствованного продукта, внедрения новых технологий или для увеличения ассортимента компании, Предоставляются денежные средства фирме, готовящейся Могут быть задействованы механизмы реструктуризации Поздняя "ранние" инвесторы хотят продать часть своих акций или совсем выйти из проекта. Промежуточное финансирование также используется при смене менеджмента компании, для Финансирование ранних стадий – это предоставление первоначаль ного капитала предпринимателю, бизнес которого находится на уровне идеи. Поэтому привлеченные денежные средства используются для разра ботки продукта и проведения первичного маркетинга. Когда механизм запущен (ведется исследование рынка, идет разработка продукта, создана ключевая управленческая команда), можно осуществить следующий раунд финансирования, необходимого для найма квалифицированных менедже ров, покупки дополнительного оборудования и начала серьезной маркетин говой кампании.

Финансирование, предоставляемое на ранних стадиях развития ком пании, дает возможность последней начать серийное производство продук та и выйти с ним на рынок.

сравнения научно исследовательских капитала, развитие, создание Стадии (этапы) разработок, создание нового вспомогательной развития продукта, развитие, покупка инфраструктуры Стоимость Доля в капитале, доля банковской ставки, периода (цена) в прибыли от 20% до 50% кредитования, стоимости Требования Инновационный характер ние года (в исключительных Критерии отбора проектов венчурными инвесторами Венчурные инвесторы вкладывают свой капитал в предприятие, не получая никаких гарантий. Поэтому естественно, что они исследуют производимые или запланированные товары или услуги и потенциальные рынки их реализации с чрезвычайной тщательностью. Они вкладывают капитал только тогда, когда поверят и убедятся, что предприятие может быстро увеличивать продажи и производить существенную прибыль. Это и должен доказать бизнес план. Вложение венчурного капитала – это рискованное для инвестора мероприятие еще и потому, что очень трудно оценить будущую стоимость предприятия на самой ранней стадии. Поэто му большинство венчурных инвесторов устанавливает строгие требования к форме и содержанию запроса на инвестирование и бизнес плана, компе тентности руководящих кадров, а также хочет найти в проекте что то осо бенное, что сделало бы этот проект привлекательным для него. Проект дол жен быть выгодным не только заявителю, а прежде всего инвестору, и заяв ка, резюме проекта и бизнес план должны это инвестору доказать в самой привлекательной для инвестора форме. Они также используют строгие оценочные и проверочные процедуры, чтобы уменьшить риски, так как их инвестиции не защищены в случае неудачи предприятия.

Первый барьер для заявителя – должным образом составленные биз нес план и резюме, следующий – выдержать проверку положений бизнес плана. Для этого нужно не только сопроводить бизнес план доказательства ми приводимых в нем утверждений, но всячески способствовать любой проверке, от представления дополнительных материалов до представления контактных координат других лиц и предприятий, которые могут подтвер дить представляемую вами информацию. Наличие хорошо составленного бизнес плана демонстрирует инвестору, что вы – компетентный мене джер, что вы можете иметь особые преимущества перед другими соискате лями инвестиций. Вы можете получить решительное преимущество перед другими за счет проработанного бизнес плана, который включает бюдже ты, планируемые показатели, анализ использования инвестиций, и т. д.

Составление бизнес плана может быть обременительно, оно потребует много усилий, времени и денег, но это один из ключей к деловому успеху.



Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 9 |
 
Похожие работы:

«МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА учебник под редакцией доктора экономических наук профессора А.С. Булатова Уважаемые студенты, изучающие эту дисциплину! Кафедра приносит Вам извинение за то, что мы пока не можем Вам предоставить пособие в том виде, к которому Вы привыкли. Поскольку этот курс большой и читается в двух семестрах (для дневной формы обучения), то количество материала, которое должен освоить обучающийся, значительно. Мы вывешиваем самый удачный с нашей точки зрения учебник. В конце учебника...»

«Министерство образования и науки Украины Харьковский национальный университет имени В. Н. Каразина Голиков А.П., Грицак Ю.П., Казакова Н.А., Сидоров В.И. География мирового хозяйства Учебное пособие Рекомендовано Министерством образования и науки Украины в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений Киев Центр учебной литературы 2008 2 ББК 65.04 я73 Г35 УДК 30.21.15(075.8) Рецензенты: Ковалевский Г.В., д.э.н., проф. кафедры туризма и гостиничного хозяйства Харьковской...»

«ПОДДЕРЖКА МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА. ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Администрация города Красноярска Департамент экономики МЕТОДИЧЕСКОЕ ПОСОБИЕ ДЛЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА (Сборник нормативных документов) Красноярск 2010 ДЕПАРТАМЕНТ ЭКОНОМИКИ. Отдел инвестиций и развития малого предпринимательства Методическое пособие для субъектов малого и среднего УДК 346.26 ББК 67.404.91 предпринимательства. Сборник нормативных документов. — КрасН83 ноярск, 2010 Отдел...»

«НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ САМАРСКИЙ ИНСТИТУТ – ВЫСШАЯ ШКОЛА ПРИВАТИЗАЦИИ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ КАНДИДАТСКАЯ ДИССЕРТАЦИЯ МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ПОДГОТОВКЕ, ОФОРМЛЕНИЮ И ЗАЩИТЕ Утверждены редакционно-издательским советом института _ 20_ г. Самара 2011 1 Составители: Н.В.Овчинникова, Н.Р.Руденко УДК 378.245.2/3 ББК 72.6(2)243 К 19 Кандидатская диссертация: методические указания по подготовке, оформлению и...»

«ПРИЛОЖЕНИЕ № 1 к постановлению Правительства Республики Дагестан от 27 декабря 2012 г. № 471 СТРАТЕГИЯ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ТЕРРИТОРИАЛЬНОЙ ЗОНЫ СЕВЕРНЫЙ ДАГЕСТАН ДО 2025 ГОДА I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ Стратегия социально-экономического развития территориальной зоны Северный Дагестан до 2025 года (далее – Стратегия), разработана в соответствии с постановлением Правительства Республики Дагестан от 30 сентября 2011 года № 340 Об утверждении Плана мероприятий по реализации Стратегии...»

«Белорусский государственный университет И.И. Пирожник Проблемы политической географии и геополитики (Учебное пособие для студентов географических специальностей университетов) Минск 2004 УДК 911.3 : 327 ББК 66. 4 П 33 Рецензенты: доктор экономических наук, профессор Л.В. Козловская кандидат географических наук, профессор Г.Я. Рылюк Печатается по решению Редакционно-издательского совета Белорусского государственного университета Пирожник И.И. П33 Проблемы политической географии и геополитики :...»

«Томский государственный университет И.Б. Калинин ПРИРОДОРЕСУРСНОЕ ПРАВО ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ г. Томск 2000 1 Калинин И. Б. Природоресурсное право. Основные положения. – Томск, 2000. Ответственный редактор: профессор, доктор юридических наук В.М. Лебедев Рецензент: доцент, кандидат юридических наук С. Г. Колганова Предлагаемое учебное пособие рассчитано на студентов юридических Вузов, изучающих природоресурсное право. Может представлять интерес для читателей, интересующихся вопросами правового...»

«ПРИОРИТЕТНЫЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ПРОЕКТ ОБРАЗОВАНИЕ РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ДРУЖБЫ НАРОДОВ Г.Ф. ТКАЧ, В.М. ФИЛИППОВ, В.Н. ЧИСТОХВАЛОВ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ И РЕФОРМЫ ОБРАЗОВАНИЯ В МИРЕ Учебное пособие Москва 2008 Инновационная образовательная программа Российского университета дружбы народов Создание комплекса инновационных образовательных программ и формирование инновационной образовательной среды, позволяющих эффективно реализовывать государственные интересы РФ через систему экспорта образовательных...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА Кафедра бухгалтерского учета и аудита БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ Методические рекомендации по производственной преддипломной практике по специальности Оренбург 2011 1 УДК 657 ББК 65.052.2 Б 94 О б с у ж д е н ы на заседании кафедры бухгалтерского учета и аудита от 20 октября 2009 г.,...»

«ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ИНФОРМАТИКИ Н.А. Филимонова Информационные технологии управления персоналом Учебно-методический комплекс Новосибирск 2009 1 ББК 32.81+65.050.2 Ф 53 Издается в соответствии с планом учебно-методической работы НГУЭУ Филимонова Н.А. Ф 53 Информационные технологии управления персоналом: Учебно-методический комплекс. – Новосибирск: НГУЭУ, 2009. – 147 с. Предлагаемый...»

«Министерство образования и науки РФ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ПРОФСОЮЗОВ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ АКАДЕМИЯ ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ Факультет социально-экономический Кафедра экономики и менеджмента УТВЕРЖДАЮ Проректор по научной работе В.В.Кузьмин _ 2011 г. Программа вступительного экзамена в аспирантуру по специальности 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами) Составитель рабочей программы:...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования Северный (Арктический) федеральный университет имени М.В. Ломоносова БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ Методические указания к выполнению расчетно-графической работы Архангельск ИПЦСАФУ 2012 Рекомендовано к изданию редакционно-издательским советом Северного (Арктического) федерального университета имени М.В. Ломоносова Составитель И.Г. Вотинова, старший...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГИЙ И УПРАВЛЕНИЯ имени К.Г. Разумовского ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА Учебно-методический комплекс дисциплины ТАМОЖЕННЫЕ ПОШЛИНЫ И РАСЧЕТЫ Для специальности 260501.65 – Товароведение и экспертиза товаров Форма обучения: заочная Сроки обучения: полная, сокращенная Москва 2012 УДК 664.6 К-72 Переработана, дополнена, обсуждена и одобрена на заседании кафедры гуманитарных и социально-экономических наук Филиала ФГБОУ ВПО МГУТУ...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М.Ф. Решетнева (СибГАУ) Цветцых А.В. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ГЕОГРАФИЯ И РЕГИОНАЛИСТИКА МЕТОДИЧЕНСКИЕ УКАЗАНИЯ К ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ Красноярск 2010 г. 4 ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ В условиях становления и развития рыночных отношений эффективное функционирование и устойчивое развитие территориальных...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования АМУРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ (ФГБОУ ВПО АмГУ) Кафедра Экономической теории и государственного управления УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ДИСЦИПЛИНЫ Управление государственной собственностью Основной образовательной программы по специальности 080504.65 Государственное и муниципальное управление Специализация Государственное...»

«ЦЕНТРОСОЮЗ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ МОСКОВСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ Соловых Н.Н. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ЭКОНОМИКА ИСТОРИЯ ЭКОНОМИКИ ТЕМАТИКА РЕФЕРАТОВ И МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ИХ ВЫПОЛНЕНИЮ Москва 2003 Соловых Н.Н. Экономическая теория. Экономика. История экономики. Тематика рефератов и методические указания по их выполнению. – М.: Московский университет потребительской кооперации, 2003. - 21 с. Тематика рефератов и...»

«КАЗАНСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ Л.Д.БАДРИЕВА, Е.А.ГРИГОРЬЕВА, Э.А.ПОЛОВКИНА, Е.Л.ФЕСИНА СТАТИСТИКА (раздел 1 Общая теория статистики) Конспект лекций Казань-2013 Принято на заседании кафедры статистики, эконометрики и естествознания Протокол №1 от 25.09.2013 г. Л.Д.Бадриева, Е.А.Григорьева, Э.А.Половкина, Е.Л.Фесина Статистика (раздел 1 Общая теория статистики). Конспект лекций / Л.Д.Бадриева, Е.А.Григорьева, Э.А.Половкина, Е.Л.Фесина; Каз. Федер.ун-т. – Казань,...»

«РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ им. Г.В. ПЛЕХАНОВА В.А. БАРИНОВ АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ Рекомендовано УМО в качестве УЧЕБНОГО ПОСОБИЯ для студентов, обучающихся по специальности 060700 Национальная экономика и по другим экономическим специальностям Москва ИД ФБК-ПРЕСС 2002 УДК 338.24 ББК 65.050.2 Б24 Автор: В.А. Баринов — д-р экон. наук, профессор кафедры государственного управления и менеджмента Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова, член-корр. Международной академии наук...»

«Н.Н. БЫКОВА А.М. КУРЫШОВ А.А. РАСПОПИНА Т.А. ЯКОВЛЕВА ИСТОРИЯ Министерство образования и науки Российской Федерации Байкальский государственный университет экономики и права Н.Н. Быкова А.М. Курышов А.А. Распопина Т.А. Яковлева ИСТОРИЯ Учебное пособие Иркутск Издательство БГУЭП 2012 1 УДК 947 (075.8) ББК 63.3 И 90 Печатается по решению редакционного совета Байкальского государственного университета экономики и права Рецензенты д-р ист. наук, проф. А.В. Шалак д-р ист. наук, проф. Г.А. Цыкунов...»

«МАРКЕТИНГ В ОТРАСЛЯХ И СФЕРАХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Учебное пособие Под редакцией доктора экономических наук, профессора Н.А. Нагапетьянца Допущено Министерством образования и науки Российской Федерации в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности 080111 Маркетинг Москва ВУЗОВСКИЙ УЧЕБНИК 2007 УДК 339.138(075.8) ББК 65.290-2я73 М 25 Авторский коллектив: д-р экон. наук, проф. Н.А. Нагапетьянц — введение, главы 1-3, глава 5 (пп. 5.1, 5.2, 5.4-5.6); д-р...»






 
© 2013 www.diss.seluk.ru - «Бесплатная электронная библиотека - Авторефераты, Диссертации, Монографии, Методички, учебные программы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.